Mục tiêu giá cổ phiếu UiPath giảm xuống còn 12 USD tại Evercore ISI

Vào thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho UiPath Inc. (NYSE:PATH), giảm xuống còn 12,00 đô la từ 16,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng In Line đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, UiPath duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với các chỉ số thanh khoản đặc biệt mạnh. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi UiPath báo cáo kết quả quý IV, đưa ra một bức tranh tài chính trái chiều. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty tăng 14% lên 1.666 triệu USD, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Evercore ISI và các nhà phân tích thị trường khác, những người đã dự báo lần lượt là 1.673 triệu USD và 1.672 triệu USD. Doanh thu tăng 5% lên 424 triệu đô la, so với 426 triệu đô la dự kiến của Evercore ISI và 425 triệu đô la theo sự đồng thuận.

Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của UiPath là một bất ngờ tích cực ở mức 32%, vượt quá kỳ vọng 24%. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 83,38% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, theo phân tích của InvestingPro. Tuy nhiên, ban lãnh đạo chỉ ra những thách thức trong khu vực công, một lĩnh vực kinh doanh quan trọng đối với UiPath, nơi việc chốt giao dịch đã bị hoãn lại sau quý IV. Ban lãnh đạo trích dẫn sự giám sát của khu vực công đang diễn ra và sự không chắc chắn kinh tế rộng lớn hơn là những yếu tố dẫn đến chu kỳ giao dịch phức tạp và kéo dài hơn.

Do những sự chậm trễ này, đặc biệt là ở thị trường Liên bang và sự chuyển đổi sang các dịch vụ dựa trên đám mây ảnh hưởng đến doanh thu khoảng 2%, ban lãnh đạo của UiPath đã áp dụng lập trường thận trọng trong hướng dẫn của họ cho quý đầu tiên và năm tài chính 2026. Triển vọng thận trọng này hiện được phản ánh trong giao dịch sau thị trường, nơi cổ phiếu UiPath đang chịu áp lực giảm, đã giảm hơn 51% trong năm qua. Dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Bất chấp những lo ngại này, Evercore ISI thừa nhận những khía cạnh tích cực trong các dịch vụ của UiPath, bao gồm lộ trình tác nhân và tỷ lệ đính kèm AI cao trong cơ sở khách hàng lớn của mình, với hơn 85% được áp dụng. Tuy nhiên, triển vọng năm tài chính 2026 thấp hơn và những câu hỏi kéo dài liên quan đến tác động của AI đối với hoạt động kinh doanh Tự động hóa quy trình bằng robot (RPA) cốt lõi của UiPath đã tạo ra một môi trường đầy thách thức cho cổ phiếu. Khám phá 8 Mẹo InvestingPro độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp chi tiết của chúng tôi, có sẵn khi đăng ký InvestingPro. Các nhà phân tích dự đoán rằng cổ phiếu có thể sẽ vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch nhất định cho đến khi có khả năng hiển thị rõ ràng hơn về chiến lược kiếm tiền từ công nghệ tác nhân của UiPath, với hội thảo trên web được lên kế hoạch vào ngày 25 tháng 3 hoặc cho đến khi có nhiều niềm tin hơn vào khả năng vượt quá hướng dẫn hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, UiPath Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm tài chính 2025, công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,26 đô la, vượt quá mức dự báo 0,20 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý là 424 triệu đô la, thấp hơn một chút so với 425,27 triệu đô la dự kiến. Bất chấp nhịp đập EPS, doanh thu không được dẫn đến sự sụt giảm 15,89% của cổ phiếu UiPath trong giao dịch hậu kỳ. Công ty cũng công bố doanh thu hàng năm là 1,43 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 14% lên 1,666 tỷ đô la. Hướng dẫn của UiPath cho năm tài chính 2026 dự kiến doanh thu từ 1,525 tỷ USD đến 1,530 tỷ USD, với mức tăng trưởng dự kiến chậm hơn trong nửa đầu năm do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Trong những diễn biến khác, Mizuho Securities đã hạ mục tiêu giá cho UiPath xuống 12 đô la từ 14 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập sau khi doanh thu của công ty không đạt được. Công ty trích dẫn những bất ổn và thách thức kinh tế vĩ mô trong khu vực công là những yếu tố góp phần. Ngoài ra, UiPath đã và đang mở rộng khả năng của mình thông qua trí tuệ nhân tạo và mua lại chiến lược, bao gồm cả việc mua Peak AI, như một phần trong nỗ lực không ngừng để điều hướng bối cảnh công nghệ đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.