Mục tiêu giá cổ phiếu Telos bị DA Davidson cắt giảm xuống còn 2,50 đô la

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Telos Corp. (NASDAQ: TLS), giảm từ 3,50 đô la xuống 2,50 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 2,61 đô la, cổ phiếu đã giảm 16% từ đầu năm đến nay và dường như bị định giá thấp theo tính toán Giá trị hợp lý của InvestingPro . Sự điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính hàng quý gần đây của Telos, vượt quá mong đợi, đặc biệt là về EBITDA, vượt trội hơn 3,7 triệu đô la so với doanh thu 0,8 triệu đô la. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại vững chắc là 3,64, mặc dù điểm số sức khỏe tài chính tổng thể vẫn yếu.

Hướng dẫn của công ty cho quý đầu tiên được mô tả là trái chiều, với dự báo doanh thu thấp hơn một chút so với kỳ vọng nhưng dự báo EBITDA thấp hơn khiêm tốn. Trong năm dương lịch 2025, Telos được dự đoán sẽ tạo ra tổng doanh thu lên tới 150 triệu đô la. Tuy nhiên, doanh thu từ Trung tâm Dữ liệu Nhân lực Quốc phòng (DMDC) và Bộ An ninh Nội địa (DHS) hiện được dự đoán là từ 50 triệu đến 75 triệu đô la, giảm so với ước tính trước đó 60 triệu đô la xuống còn 85 triệu đô la. Sự điều chỉnh này được cho là do sự kết hợp giữa doanh số bán phần mềm và phần cứng cao hơn, dẫn đến việc ghi nhận doanh thu ít ngay lập tức hơn.

Các nhà phân tích lưu ý rằng EBITDA CY25 cũng được ngụ ý là thấp hơn một chút so với ước tính trước đó. Họ đề cập rằng chính quyền mới dường như đang trì hoãn chiến thắng chương trình mới, điều này gây thêm rủi ro cho triển vọng kinh doanh mới của Telos. Phân tích gần đây của InvestingPro tiết lộ thông tin chi tiết bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Telos, với hơn 30 chỉ số chính và ProTips độc quyền dành cho người đăng ký.

Trong bình luận của họ, các nhà phân tích của DA Davidson cho biết, "Kết quả quý 4 đã đi trước một cách tốt đẹp, đặc biệt là về EBITDA (3,7 triệu đô la so với 0,8 triệu đô la so với 0,8 triệu đô la Rev). Hướng dẫn quý 1 là trái chiều, với Rev thấp hơn một chút nhưng EBITDA khiêm tốn ở phía trước. Màu sắc CY25 chủ yếu được duy trì, tiếp tục vẽ nên bức tranh ~ 150 triệu đô la + tổng số Rev, mặc dù DMDC / DHS Rev hiện dự kiến sẽ là 50-75 triệu đô la so với 60-85 triệu đô la trước đây với hỗn hợp phần mềm so với phần cứng cao hơn và do đó Rev Rec trả trước ít hơn. Chính quyền mới dường như đang tạm dừng các chiến thắng của chương trình mới, tạo ra một số rủi ro kinh doanh mới. Chúng tôi vẫn được xếp hạng TRUNG LẬP; giảm PT từ 3,50 đô la xuống 2,50 đô la."

Trong một tin tức gần đây khác, Telos Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là -0,04 đô la so với -0,11 đô la dự kiến. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 36%, tổng cộng là 26,4 triệu đô la, mặc dù nó vượt quá một chút so với sự đồng thuận của các nhà phân tích là 25,62 triệu đô la. Sự sụt giảm doanh thu này chủ yếu là do sự sụt giảm 78% trong phân khúc Mạng bảo mật, mặc dù tăng trưởng 6% trong phân khúc Giải pháp bảo mật. Telos báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp tiền mặt là 47,0% trong quý, cao hơn mức cao nhất của hướng dẫn, được hỗ trợ bởi chi phí thấp hơn dự kiến. EBITDA đã điều chỉnh của công ty cũng vượt quá hướng dẫn do lợi nhuận gộp tiền mặt cao hơn và chi phí hoạt động điều chỉnh giảm. Giám đốc điều hành John B. Wood nhấn mạnh tiến bộ trong việc mở rộng chương trình TSA PreCheck® và chuyển đổi các hợp đồng quan trọng của chính phủ. Trong tương lai, Telos đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý 1 năm 2025 dao động từ 28,2 triệu đô la đến 30,2 triệu đô la, cho thấy sự tăng trưởng tuần tự. Công ty kỳ vọng phân khúc Giải pháp bảo mật sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng này, với dự báo tỷ lệ phần trăm tăng cao từ một con số đến giữa tuổi thiếu niên.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.