Mục tiêu giá cổ phiếu Oracle được Cantor Fitzgerald nâng lên 216 USD từ 175 USD

Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL) lên 216 USD từ 175 USD vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này sau báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2025 của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Oracle hiện đang giao dịch ở mức P/E là 40,4x và đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 27% trong năm qua, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.

Công ty nghiên cứu đã trích dẫn hướng dẫn mạnh mẽ của Oracle về doanh thu Cơ sở Hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS), mà công ty dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 70% trong năm tài chính 2026. Dự báo này đã vượt quá kỳ vọng đồng thuận về mức tăng trưởng 60%, theo Cantor Fitzgerald, công ty trước đó đã ước tính mức tăng trưởng 65%. Doanh thu hiện tại của công ty đạt 55,8 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 71,1%.

Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO) của Oracle đã tăng 41% vào cuối năm tài chính 2025, vượt nhẹ so với kỳ vọng. Công ty đã hướng dẫn rằng RPO sẽ tăng hơn 100% trong năm tài chính 2026 không bao gồm Stargate, vượt xa dự báo đồng thuận về mức tăng trưởng 22%.

Ban lãnh đạo đã bày tỏ sự lạc quan về năm tài chính 2027 và thậm chí tự tin hơn đối với năm tài chính 2028 và 2029, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ liên tục đối với GPU cao cấp dưới dạng Dịch vụ và cơ sở hạ tầng liên quan đến AI khác vượt quá nguồn cung. Điều này phù hợp với nghiên cứu trước khi công bố thu nhập của Cantor Fitzgerald.

Công ty lưu ý rằng dự báo tỷ lệ phần trăm biên lợi nhuận gộp của Oracle cho thấy sự giảm nhẹ do sự thay đổi hỗn hợp hướng tới Cơ sở Hạ tầng Đám mây Oracle (OCI), dự kiến sẽ vượt quá 40% doanh thu trong năm tài chính 2028, tăng từ mức một chữ số giữa trong năm tài chính 2023. Ban lãnh đạo cho biết biên lợi nhuận gộp OCI vẫn ổn định mặc dù chi phí vốn dựa trên thành công tăng lên.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo kết quả thu nhập và doanh thu ấn tượng, vượt quá hướng dẫn của họ cho cả hai chỉ số. Công ty đã công bố mức tăng đáng kể trong hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2026 lên hơn 67 tỷ USD, đánh dấu mức tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm trước theo tiền tệ không đổi. Các phân khúc cơ sở hạ tầng đám mây và Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) của Oracle cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với cơ sở hạ tầng đám mây tăng 62% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phân tích từ các công ty như Stifel và JPMorgan đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá của Oracle, với Stifel tăng mục tiêu lên 180 USD và JPMorgan lên 185 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng tương ứng của họ. BofA Securities cũng đã nâng mục tiêu giá lên 220 USD, trích dẫn tăng trưởng đăng ký đám mây của Oracle và chi phí vốn tăng để đáp ứng nhu cầu cơ sở hạ tầng. Morgan Stanley và Oppenheimer duy trì xếp hạng của họ, lưu ý các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng cho năm tài chính 2026 của Oracle và các thách thức tiềm ẩn liên quan đến hiệu quả tiền mặt và hồ sơ biên lợi nhuận. Oracle có kế hoạch tăng đáng kể chi phí vốn lên 25 tỷ USD trong năm tài chính 2026, phản ánh cam kết mở rộng cơ sở hạ tầng đám mây và khả năng AI của mình. Mặc dù có một số lo ngại về tăng trưởng thu nhập hoạt động và áp lực biên lợi nhuận, các nhà phân tích nói chung đã bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Oracle trong lĩnh vực đám mây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.