Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Tư, chuyên gia phân tích Rudy Kessinger của DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), giảm xuống còn 140 USD từ mức 145 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 125,50 USD, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 127,57 USD, Okta đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng với mức lợi nhuận 64,22% trong sáu tháng qua. Đánh giá của ông Kessinger được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý tài chính đầu tiên (FQ1) của Okta, cho thấy kết quả hoạt động mạnh mẽ, vượt kỳ vọng với mức tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán (CRPO) so với cùng kỳ năm trước là 14%, cao hơn so với dự báo và đồng thuận ở mức 12%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 76,32%.
Mặc dù có sự tăng trưởng mạnh mẽ này, hướng dẫn của Okta cho CRPO quý tài chính thứ hai (FQ2) được đặt dưới mức đồng thuận. Ngoài ra, công ty đã chọn tái khẳng định hướng dẫn tăng trưởng cho năm tài chính 2026 (FY26) ở mức 9-10% so với cùng kỳ năm trước, ngay cả khi họ nâng hướng dẫn biên dòng tiền tự do (FCF) lên một điểm phần trăm, đạt khoảng 27%. Quan điểm thận trọng này được cho là do cách tiếp cận cẩn trọng trước những rủi ro tiềm ẩn từ môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn hiện tại. Phân tích của InvestingPro cho thấy doanh thu của công ty đang tăng trưởng ở mức 15,33% với thu nhập ròng dương dự kiến trong năm nay, cho thấy tiềm năng vượt trội so với những ước tính thận trọng này. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá và tăng trưởng của Okta, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Ông Kessinger lưu ý rằng quý đầu tiên không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô. Nếu các điều kiện này vẫn ổn định, có khả năng cao sẽ có sự tăng trưởng vượt trội, cho thấy rằng hướng dẫn tăng trưởng FY26 có thể quá thận trọng. Bình luận của chuyên gia phân tích thể hiện sự tự tin vào hiệu suất và tiềm năng của Okta, mặc dù có sự giảm nhẹ trong mục tiêu giá.
Ban lãnh đạo của Okta đã bày tỏ rằng hướng dẫn hiện bao gồm các cân nhắc cho những thách thức kinh tế vĩ mô có thể xảy ra. Tuy nhiên, nếu các điều kiện vĩ mô trong FQ1 tiếp tục mà không xấu đi, Okta có thể đạt được kết quả tốt hơn dự kiến. Mục tiêu giá thấp hơn của ông Kessinger phản ánh một mức độ thận trọng trong bối cảnh lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và sức khỏe tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên, cho thấy mức tăng 12% doanh thu so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng 688 triệu USD, vượt qua mức kỳ vọng 680,1 triệu USD. EPS không theo GAAP của công ty cũng vượt kỳ vọng ở mức 0,86 USD, so với ước tính đồng thuận là 0,77 USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Okta vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm và dự báo CRPO thấp hơn dự kiến cho quý thứ hai, phản ánh cách tiếp cận thận trọng trong bối cảnh bất ổn kinh tế. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Okta lên 130 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 137 USD, và BTIG xác nhận xếp hạng Mua với mục tiêu 142 USD. Tuy nhiên, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 130 USD, duy trì xếp hạng Giữ. Các nhà phân tích lưu ý rằng hướng dẫn quý hai của Okta cho thấy khả năng giảm CRPO theo thứ tự, lần đầu tiên đối với công ty. Triển vọng thận trọng của công ty được cho là do những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn, mặc dù cho đến nay chưa quan sát thấy tác động đáng kể nào. Mặc dù có những lo ngại này, khả năng sinh lời của Okta đã vượt kỳ vọng, với hướng dẫn dòng tiền tự do được cải thiện cho năm tài chính 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.