Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Needham đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Harmonic Inc. (NASDAQ: HLIT), hạ mục tiêu giá xuống 14 đô la từ 18 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này diễn ra sau khi Harmonic công bố kết quả quý IV năm 2024, cho thấy doanh thu tăng đáng kể 33% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 0,32 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp hơn một chút, với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,08 cho thấy sự ổn định tài chính ngắn hạn mạnh mẽ. RSI của cổ phiếu cho thấy nó hiện đang ở trong vùng quá bán, có khả năng tạo cơ hội cho các nhà đầu tư. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ trong quý, dự báo của công ty cho năm tài chính 2025 kém lạc quan hơn dự kiến, do nhu cầu giảm từ các khách hàng chính Comcast và Charter.
Doanh thu băng thông rộng quý 4 của công ty đã tăng trưởng đáng kể 48% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng đơn đặt hàng tổng thể đã giảm 24% so với năm trước. Bất chấp những tín hiệu trái chiều này, phân tích của InvestingPro cho thấy Harmonic duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 51,92% và hoạt động với mức nợ vừa phải. Các nhà phân tích tại Needham tin rằng quá trình chuyển đổi dự kiến của Comcast sang mạng DOCSIS 4 Unified (D4U) mới và những thách thức với tích hợp nhiều nhà cung cấp tại cả Comcast và Charter đã góp phần vào triển vọng tài chính 2025 kém thuận lợi hơn. Họ cũng chỉ ra khả năng tích lũy hàng tồn kho theo mùa của khách hàng là lý do cho hướng dẫn quý đầu tiên yếu.
Mặc dù hướng dẫn bị giảm bớt, Needham coi việc chuyển sang D4U có khả năng có lợi cho vị thế cạnh tranh của Harmonic trên thị trường, lưu ý rằng công ty phải đối mặt với ít mối đe dọa cạnh tranh. Với quan điểm này, các nhà phân tích đã giảm đáng kể ước tính năm tài chính 2025 và đưa ra dự báo năm tài chính 2026, mà họ tin rằng có thể thấy một sự tăng trưởng mạnh mẽ khi chi tiêu của ngành phục hồi.
Tóm lại, việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh triển vọng ngắn hạn thận trọng đối với Harmonic do biến động nhu cầu của khách hàng hiện tại và những thách thức tích hợp. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn vẫn tích cực, với kỳ vọng về sự cải thiện vị thế thị trường và tiềm năng gia tăng chi tiêu của ngành có lợi cho công ty trong năm tài chính tiếp theo. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 6 thông tin chi tiết chính bổ sung về Harmonic, bao gồm điểm số tình hình tài chính chi tiết và các chỉ số định giá toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về nhà cung cấp thiết bị viễn thông này.
Trong một tin tức gần đây khác, Harmonic Inc. đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty ở mức 0,45 đô la, vượt quá mức dự kiến 0,37 đô la. Doanh thu trong quý là 222,2 triệu đô la, đánh bại mức đồng thuận là 219,95 triệu đô la và đánh dấu mức tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, hướng dẫn của Harmonic cho năm 2025 không đạt kỳ vọng, với việc công ty dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,02 đến 0,08 đô la trên doanh thu từ 120-135 triệu đô la cho quý 1 năm 2025. Con số này thấp hơn đáng kể so với dự báo của các nhà phân tích là thu nhập trên mỗi cổ phiếu 0,12 đô la và doanh thu 149,39 triệu đô la. Công ty cho rằng hướng dẫn thấp hơn này là do sự thay đổi trong thời gian triển khai của khách hàng khi các nhà khai thác chuyển sang Unified DOCSIS 4.0. Bất chấp những dự đoán này, hội đồng quản trị của Harmonic đã cho phép một chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 200 triệu đô la, tăng gấp đôi chương trình trước đó. Đây là một số phát triển gần đây tại Harmonic Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.