Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, Raymond James đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể đối với mục tiêu giá của GMS Inc. (NYSE: GMS), giảm nó từ 105,00 đô la xuống 80,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 72,04 đô la, đã giảm hơn 8% trong tuần qua và 14% từ đầu năm đến nay. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Theo phân tích của InvestingPro , GMS dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với những hiểu biết bổ sung có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của họ.
Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo gần đây của GMS về một quý không đáp ứng kỳ vọng, cùng với hướng dẫn không đạt dự đoán của các nhà phân tích. Các nhà phân tích của Stifel trích dẫn những yếu tố này là lý do để sửa đổi ước tính của họ và mục tiêu giá giảm. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, mặc dù công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc là "TỐT" với các điểm đặc biệt mạnh về các chỉ số lợi nhuận.
Trong bài phát biểu của mình, các nhà phân tích của Raymond James thừa nhận những thách thức hiện tại mà GMS phải đối mặt, bao gồm kinh tế vĩ mô và những cơn gió ngược không tái diễn, cũng như tâm lý tiêu cực của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, họ bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của ngành. Họ cho rằng dự đoán của thị trường về doanh số bán hàng tiếp tục giảm không phù hợp với sức hấp dẫn vốn có của các nguyên tắc cơ bản của ngành. Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty được thể hiện rõ trong tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,3 và EBITDA mạnh mẽ là 500,2 triệu đô la trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích của Raymond James tin rằng định giá hiện tại của thị trường đối với GMS phản ánh kỳ vọng về sự sụt giảm doanh số bán hàng vĩnh viễn. Quan điểm này, họ lập luận, bỏ qua tiềm năng của một sự thay đổi tích cực trong dài hạn. Họ coi tình hình hiện tại là một thiết lập tăng giá bất đối xứng cho các nhà đầu tư sẵn sàng kiên nhẫn, cho thấy khả năng tăng giá khi những cơn gió ngược hiện tại lắng xuống.
Xếp hạng Outperform được duy trì của công ty cho thấy rằng, bất chấp những thách thức ngắn hạn, Raymond James coi GMS là một cổ phiếu có thể vượt trội hơn thị trường rộng lớn hơn hoặc lĩnh vực của nó trong tương lai. Triển vọng này dựa trên niềm tin vào khả năng của công ty để vượt qua những khó khăn hiện tại và tận dụng các nguyên tắc cơ bản của ngành.
Trong một tin tức gần đây khác, GMS Inc. đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2025, vượt kỳ vọng EPS với 1,70 đô la so với 1,61 đô la dự báo, nhưng thấp hơn một chút ước tính doanh thu ở mức 1,3 tỷ đô la so với 1,31 tỷ đô la dự kiến. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu dương, công ty phải đối mặt với những thách thức trên thị trường xây dựng, ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của công ty. Barclays, RBC Capital Markets, Truist Securities và DA Davidson đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho GMS Inc., phản ánh những lo ngại về triển vọng ngắn hạn của công ty. Barclays đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 71 USD, lưu ý dự báo khối lượng yếu và áp lực giá tiềm ẩn. RBC Capital đã giảm mục tiêu xuống còn 65 đô la, với lý do bỏ lỡ đáng kể trong quý III và hướng dẫn yếu cho quý IV, trong khi Truist Securities và DA Davidson điều chỉnh mục tiêu của họ lên 80 đô la, lần lượt duy trì xếp hạng Giữ và Trung lập.
EBITDA năm tài chính 2025 của công ty dự kiến sẽ giảm 9% xuống còn 496 triệu đô la, dự kiến sẽ giảm hơn nữa trong năm tài chính 2026. Các nhà phân tích từ RBC Capital bày tỏ lo ngại về áp lực lợi nhuận, mặc dù giá ván tường có khả năng phục hồi. GMS Inc. đã khởi xướng các chiến lược giảm chi phí để phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại, nhằm mục đích tiết kiệm 20 triệu đô la hàng năm. Công ty vẫn lạc quan về sự phục hồi của thị trường, với mục tiêu tỷ suất lợi nhuận EBITDA dài hạn là hơn 10%. Ban lãnh đạo của GMS tiếp tục tập trung vào các trụ cột chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận, ngay cả khi nó điều hướng môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.