Mục tiêu giá cổ phiếu Five9 bị cắt giảm xuống 40 USD tại Evercore ISI

Investing.com — Vào thứ Sáu, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng về Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), giảm mục tiêu giá xuống 40 USD từ 55 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 25,08 USD, Five9 dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Five9 đã báo cáo quý một mạnh mẽ, vượt qua các chỉ số hiệu suất chính, với doanh thu đạt 1,04 tỷ USD trong mười hai tháng qua và tăng trưởng 14,4%. Dự báo doanh thu quý hai đáp ứng kỳ vọng, và lợi nhuận vượt kỳ vọng, một dấu hiệu tích cực xét đến tình hình kinh tế hiện tại và độ nhạy cảm của công ty đối với nó.

Ban lãnh đạo tại Five9 đã quyết định duy trì dự báo cả năm CY25 của họ. Mặc dù vậy, bằng cách không đưa khoản vượt 7,7 triệu USD của quý 1 vào nửa cuối năm, họ đã thực sự chỉ ra kỳ vọng thấp hơn cho giai đoạn đó. Cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể, giảm 55,8% trong năm qua, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,95, cho thấy thanh khoản lành mạnh. Quý một có thể đã thành công hơn nữa nếu không có một số thương vụ bị trì hoãn do các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Ban lãnh đạo của Five9 lưu ý rằng có sự miễn cưỡng gia tăng trong số các khách hàng quốc tế, đặc biệt là ở Canada, trong việc làm việc với các nhà cung cấp Hoa Kỳ do những lo ngại về địa chính trị. Công ty cũng đang điều hướng qua những so sánh năm-qua-năm khó khăn hơn do sự sụt giảm theo mùa mạnh mẽ hơn trong các lĩnh vực tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe. Ngoài ra, đã có sự kéo dài chu kỳ bán hàng đối với các thương vụ lớn hơn và một số thương vụ bị trượt trong quý một.

Mặc dù những thách thức này, ban lãnh đạo đã giới thiệu mô hình mục tiêu trung hạn (CY27) trong cuộc gọi báo cáo thu nhập. Mô hình này dự báo tăng trưởng doanh thu từ 10%-15%, dựa trên CAGR doanh thu năm năm ấn tượng của công ty là 26%. Các mục tiêu bao gồm biên lợi nhuận gộp từ 66%-68%+, cải thiện so với mức hiện tại là 54,4%, và biên EBITDA điều chỉnh từ 25%-30%+. Những mục tiêu này dựa trên môi trường vĩ mô ổn định, gợi ý tiềm năng tăng trưởng cao hơn nếu điều kiện cải thiện. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính chi tiết và thông tin bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ bao gồm cả Five9. Ban lãnh đạo cũng thảo luận về các sáng kiến chuyển đổi để nâng cao vị thế cạnh tranh dài hạn của công ty, thúc đẩy tăng trưởng có lợi nhuận, và đẩy nhanh đầu tư vào AI và chiến lược tiếp cận thị trường.

Tóm lại, các nhà phân tích của Evercore ISI xem quý này là được thực hiện tốt, với ban lãnh đạo truyền đạt hiệu quả chiến lược của họ để cân bằng tăng trưởng với lợi nhuận, và cung cấp sự minh bạch về những trở ngại vĩ mô. Họ tin rằng định giá hiện tại mang lại sự cân bằng rủi ro/phần thưởng hấp dẫn không tính đến đầy đủ giá trị chiến lược của Five9, thu hút các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, Five9 đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho Q1 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,62 USD, vượt quá dự báo 0,49 USD, và báo cáo doanh thu 279,7 triệu USD, vượt qua mức dự kiến 272,29 triệu USD. Doanh thu đăng ký của Five9, chiếm phần lớn tổng thu nhập, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Các sáng kiến AI đóng vai trò quan trọng trong tăng trưởng doanh thu này, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty về công nghệ. Ngoài ra, Five9 đã duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm 2025 ở mức 1,14 tỷ USD, với kỳ vọng doanh thu Q2 đạt điểm giữa là 275 triệu USD. Công ty đang nhắm đến tăng trưởng doanh thu trung hạn từ 10-15% và biên EBITDA điều chỉnh từ 25-30%. Mặc dù đối mặt với những thách thức như kéo dài chu kỳ bán hàng doanh nghiệp và sự kháng cự của thị trường quốc tế, Five9 vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng, đặc biệt là trong AI, với doanh thu AI doanh nghiệp tăng 32% so với cùng kỳ năm trước. Các công ty phân tích, bao gồm Needham và Mizuho, đã ghi nhận những phát triển này, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của Five9.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.