UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích David Feaster của Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC), giảm từ 35,00 USD xuống 31,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Hiện đang giao dịch ở mức 27,70 USD, cổ phiếu này đã thu hút sự chú ý tích cực từ các nhà phân tích, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ. Ông Feaster đã nhấn mạnh kết quả quý mạnh mẽ của ngân hàng, lưu ý sự tăng tốc trong động lực tăng trưởng hữu cơ của ngân hàng và tốc độ tăng trưởng mạnh hơn dự kiến nhờ vào năng lực tạo nguồn vốn của ngân hàng.
Việc mở rộng của ngân hàng vào khu vực Vịnh San Francisco đặc biệt đáng chú ý, với bốn nhân sự mới được tuyển dụng chỉ trong quý đầu tiên của năm 2025, và kế hoạch tiếp tục mở rộng ở East Bay. Sự mở rộng này đã dẫn đến tăng trưởng tiền gửi đáng kể và các cơ hội cho vay mới, được phản ánh qua mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 11,14% của ngân hàng trong mười hai tháng qua. Do đó, ban lãnh đạo đã điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng khoản vay lên 10-12% hoặc cao hơn, dự kiến sẽ chủ yếu được tài trợ bởi tăng trưởng tiền gửi.
Ông Feaster cũng chỉ ra động lực định giá lại thuận lợi cho cả khoản vay và tiền gửi tại Five Star Bancorp, điều này sẽ góp phần mở rộng thêm biên lãi suất ròng (NIM). Theo nhà phân tích, khía cạnh này chưa được thị trường đánh giá đầy đủ. Ông cũng nhấn mạnh vị thế phòng thủ của ngân hàng trước sự bất ổn kinh tế, dẫn chứng mức tài sản không sinh lời (NPAs) thấp, tỷ lệ xóa nợ ròng (NCOs) được kiểm soát tốt, tỷ lệ dự phòng tổn thất khoản vay (LLR) vững chắc, và mức vốn mạnh với thanh khoản dồi dào. Phân tích của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, gán cho ngân hàng Điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" là 2,93, đặc biệt mạnh trong các chỉ số về khả năng sinh lời.
Mặc dù có triển vọng tín dụng thận trọng hơn, Raymond James dự đoán rằng Five Star Bancorp sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROAA) trên 1,4% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân (ROATCE) ở mức giữa hai con số. Kết quả hoạt động này dự kiến sẽ dẫn đến tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình ở mức một con số cao và tăng trưởng doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) ở mức từ cao hai con số đến thấp 20%. Ông Feaster kết luận rằng sự kết hợp giữa khả năng sinh lời cao hơn đối thủ và tỷ lệ giá trên thu nhập thấp hơn đối thủ ở mức 12,2x của ngân hàng mang lại một kịch bản rủi ro-phần thưởng thuận lợi. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với các thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, là một phần của phân tích mở rộng bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Five Star Bancorp đã báo cáo kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, cho thấy hiệu suất hỗn hợp. Công ty đã vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với 0,62 USD, vượt qua mức dự báo 0,58 USD, nhưng không đạt được về doanh thu, báo cáo 33,44 triệu USD so với dự báo 35,22 triệu USD. Mặc dù không đạt được doanh thu, công ty đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với thu nhập ròng là 13,1 triệu USD và cải thiện biên lãi suất ròng lên 3,45%. Ngoài ra, công ty đã công bố mở rộng vào khu vực Vịnh San Francisco, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Five Star Bancorp cũng dự báo tăng trưởng khoản vay 10-12% cho phần còn lại của năm 2025. Về hoạt động của các nhà phân tích, không có báo cáo nâng cấp hoặc hạ cấp cụ thể nào. Ông James Beckwith, Giám đốc điều hành của công ty, bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất trong tương lai, nhấn mạnh việc mở rộng và sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường là những yếu tố chính. Công ty tiếp tục tập trung vào các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm phát triển các lĩnh vực và khu vực địa lý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.