Mục tiêu giá cổ phiếu bia Boston giảm xuống còn 275 đô la bởi Bernstein SocGen

Vào thứ Sáu, Tập đoàn Bernstein SocGen duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu của Công ty Bia Boston (NYSE:SAM) nhưng đã giảm giá mục tiêu từ 315,00 đô la xuống 275,00 đô la. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 237,50 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang bị định giá thấp, mặc dù nó đang giao dịch ở tỷ lệ P/E tương đối cao là 46,5 lần thu nhập. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo tài chính của công ty, cho thấy lô hàng giảm 2,4% và tăng trưởng hỗn hợp giá là 2,6%, dẫn đến tăng trưởng doanh thu ròng là 0,2% cho F24. Hiệu suất này tốt hơn một chút so với cả kỳ vọng của Bernstein SocGen và sự đồng thuận, với tăng trưởng lô hàng quý IV không kém như dự đoán.

Kết quả tài chính gần đây của công ty đã vượt quá dự báo trên cơ sở điều chỉnh trong báo cáo lãi lỗ. Boston Beer duy trì một vị thế tài chính vững chắc, với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,8 và đòn bẩy tối thiểu với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ là 0,04. Ngoài ra, sự cạn kiệt cho đến ngày 21 tháng 2 là đi ngang, một sự cải thiện so với mức giảm 3,7% được thấy cho đến ngày 22 tháng 2 trong năm trước, theo dữ liệu máy quét mới nhất của Nielsen. Hướng dẫn hàng đầu từ Boston Beer nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của thị trường và công ty đưa ra triển vọng tích cực hơn một chút về hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận gộp.

Mặc dù có một số chỉ số tích cực, Bia Boston phải đối mặt với những thách thức đối với F25, bao gồm dự kiến tăng chi phí quảng cáo, khuyến mãi và bán hàng từ 30 triệu đô la đến 50 triệu đô la, không tính đến bất kỳ thay đổi nào về chi phí vận chuyển hàng hóa. Hơn nữa, công ty đã dự báo mức thuế hiệu quả từ 29% đến 30%, cao hơn kỳ vọng ban đầu từ cả Bernstein SocGen và sự đồng thuận. Do đó, hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho F25 được đặt ở mức 8,00 đến 10,50 đô la, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận là 11,51 đô la và ước tính của Bernstein SocGen là 11,22 đô la.

Trước những cơn gió ngược này, Bernstein SocGen đã điều chỉnh ước tính EPS của mình xuống khoảng 10%. Nhà phân tích của công ty, Nadine Sarwat, bày tỏ khó khăn trong việc có niềm tin mạnh mẽ về tiềm năng chuyển động đáng kể của Boston Beer theo cả hai hướng mà không suy đoán. Mục tiêu giá mới phản ánh những lo ngại và điều chỉnh kỳ vọng của công ty. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, mặc dù thu nhập ròng dự kiến vẫn sẽ tăng trong năm nay. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Boston Beer, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro, cùng với 10+ ProTips bổ sung và các chỉ số nâng cao.

Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Bia Boston đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ sự thiếu hụt đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), ở mức -1,68 đô la so với -1,24 đô la dự kiến. Tuy nhiên, doanh thu của công ty vượt quá dự báo một chút, đạt 402,3 triệu đô la so với dự đoán là 392,52 triệu đô la. Piper Sandler đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của mình cho Bia Boston, giảm kỳ vọng năm 2025 từ 11,35 đô la xuống 9,50 đô la và dự báo năm 2026 từ 13,75 đô la xuống 12,00 đô la, đồng thời giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 240 đô la. Evercore ISI cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty, giảm xuống còn 275 đô la từ 300 đô la trước đó, với lý do những thách thức trong ngành bia và duy trì xếp hạng In Line. Trong khi đó, Citi đã cắt giảm mục tiêu giá xuống 265 đô la từ 290 đô la, sau khoản lỗ quý IV lớn hơn dự kiến cho năm tài chính 2024. Các nhà phân tích từ Evercore ISI và Citi đã duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu, cho thấy cổ phiếu của Boston Beer hiện đang được định giá phù hợp trên thị trường. Công ty đã dự kiến EPS từ 8 đến 10,50 đô la cho năm 2025, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 11,51 đô la, cho rằng hướng dẫn thấp hơn là do chi tiêu quảng cáo tăng lên.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.