Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Năm, Raymond James đã cập nhật lập trường của mình đối với Crescent Energy (NYSE: CRGY), tăng mục tiêu giá từ 20,00 đô la lên 22,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua mạnh cho cổ phiếu. Cổ phiếu, đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 31,4% trong năm qua, đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 15,54 đô la.
Sự điều chỉnh này theo sau thông báo của Crescent về một thương vụ mua lại quan trọng và các hành động tài chính tiếp theo. Theo dữ liệu của InvestingPro , 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty.
Crescent Energy, hiện được định giá 3,35 tỷ đô la vốn hóa thị trường, đã ký một thỏa thuận mua lại Ridgemar Energy với tổng giá trị là 905 triệu đô la, một giao dịch có giá trị gấp 2,7 lần EBITDA.
Cùng với việc mua lại, Crescent Energy đã bắt đầu chào bán thứ cấp khoảng 21,5 triệu cổ phiếu để huy động khoảng 300 triệu đô la trước phí và đã cho phép các nhà bảo lãnh phát hành tùy chọn mua thêm 3,225 triệu cổ phiếu, có khả năng mang lại 45 triệu đô la nữa.
Phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,13, một số liệu quan trọng cần theo dõi khi mua lại này.
Hơn nữa, Crescent đã phát hành 400 triệu đô la nợ cao cấp với lãi suất khoảng 7,6%, đáo hạn vào năm 2032. Các tài sản từ Ridgemar Energy hiện mang lại khoảng 20.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boe/d), với dầu chiếm 77% sản lượng. Các tài sản có tỷ lệ giảm cơ bản chỉ hơn 30%, điều này sẽ đưa tỷ lệ giảm theo hình thức của tổng công ty Crescent lên khoảng 25%.
Nhà phân tích tài chính dự đoán rằng Crescent sẽ vận hành một nửa giàn khoan trên các tài sản mới mua lại, điều này sẽ yêu cầu đầu tư vốn bổ sung khoảng 100 triệu đô la vào năm tới. Việc mua lại được dự đoán sẽ tăng khoảng 10% so với số liệu dòng tiền tự do (FCF) của Crescent cho cả năm 2025 và 2026, với cả hai năm dự kiến sẽ tăng khoảng 23%. Trong khoảng thời gian 5 năm, thỏa thuận được ước tính tăng khoảng 20% đối với dòng tiền tự do.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những lợi ích tài chính của việc mua lại và các đợt chào bán vốn chủ sở hữu và nợ sau đó, dẫn đến xếp hạng Mua mạnh được tái khẳng định và tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu của Crescent Energy. Với mức tăng trưởng doanh thu 12,6% và EBITDA là 1,47 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, Crescent Energy cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
Để có thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Crescent Energy, bao gồm các tính toán Giá trị hợp lý độc quyền và điểm sức khỏe tài chính chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Crescent Energy đã trở thành tâm điểm chú ý cho một số phát triển quan trọng. Truist Securities đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Crescent Energy lên 18,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua sau khi công ty thông báo về việc mua lại tài sản đáng kể 905 triệu đô la từ Ridgemar Energy. Động thái chiến lược này bổ sung khoảng 20 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày vào sản xuất của Crescent và khoảng 140 địa điểm khoan bổ sung.
Crescent Energy cũng đã phát hành đợt chào bán công khai 18 triệu cổ phiếu phổ thông loại A của mình, được quản lý bởi Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc. và Evercore Group L.L.C. Số tiền thu được từ đợt chào bán này, cùng với việc chào bán 300 triệu đô la dưới dạng trái phiếu cao cấp, nhằm tài trợ cho việc mua lại Ridgemar.
Kết quả quý III của công ty cho năm 2024 đã báo cáo mức sản lượng kỷ lục là 219.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, vượt qua kỳ vọng trước đó. Crescent Energy đã điều chỉnh triển vọng sản xuất tăng trong quý thứ ba liên tiếp, với chi phí vốn dự kiến dao động từ 425 triệu đến 455 triệu đô la trong phần còn lại của năm. Công ty đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh khoảng 430 triệu đô la và dòng tiền tự do đòn bẩy là 160 triệu đô la.
Những phát triển gần đây này phản ánh cam kết của Crescent Energy đối với việc phân bổ vốn có kỷ luật, tăng trưởng chiến lược và giá trị cổ đông dài hạn. Công ty tiếp tục khám phá các hoạt động mua bán và sáp nhập chiến lược, trong khi vẫn duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc, với đòn bẩy ròng ở mức 1,5 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.