Mục tiêu cổ phiếu Wipro bị CFRA cắt giảm, duy trì xếp hạng Giữ

Vào thứ Ba, nhà phân tích Hazim Bahari của CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Wipro Ltd. (NYSE: WIT), giảm từ 4,00 đô la xuống 3,50 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được thực hiện để phản ánh mức định giá gấp 24 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2026 (FY26), cao hơn tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình năm năm của Wipro là 21 lần.

Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 25,13x, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút so với Giá trị hợp lý của nó. Định giá này giải thích cho sự gia tăng dự kiến về tăng trưởng EPS cho đến năm tài chính 26.

Hiệu quả tài chính của Wipro trong quý thứ ba của năm tài chính 25 mạnh hơn dự kiến, với lợi nhuận ròng tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 33,5 tỷ INR. Sự gia tăng này xảy ra mặc dù doanh thu tăng trưởng khiêm tốn 5% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 233,8 tỷ INR. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty đạt mức cao nhất trong 12 quý qua ở mức 17,5%, cải thiện 1,5% so với năm trước.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 30,23% và thanh khoản mạnh mẽ, duy trì tỷ lệ hiện tại là 2,83. Theo Bahari, điều này chủ yếu là do giảm chi phí chung và chi phí hành chính và tăng doanh thu ở nước ngoài, được bù đắp một chút bởi sự sụt giảm nhỏ trong sử dụng ròng.

Ban lãnh đạo tại Wipro đã chỉ ra rằng họ không mong đợi tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng thêm nữa, duy trì mục tiêu 17,5%. Về số lượng đặt chỗ, công ty đã báo cáo 3,5 tỷ đô la, giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng phù hợp với quý trước. Bahari coi hiệu suất này là đáng nể do sự thiếu tăng trưởng nhu cầu hiện tại trong ngành.

Trước kết quả tài chính gần đây và cải thiện lợi nhuận, CFRA đã nâng dự báo EPS cho Wipro. Các dự báo mới được đặt ở mức 12,25 INR cho năm tài chính 25, tăng so với ước tính trước đó là 11,13 INR và 13,04 INR cho năm tài chính 26, tăng so với dự báo trước đó là 12,33 INR. Các ước tính EPS cập nhật này phần lớn dựa trên các giả định tỷ suất lợi nhuận tốt hơn dự kiến.

Trong một tin tức gần đây khác, Wipro Ltd. đã trở thành chủ đề của một số sửa đổi của các nhà phân tích. UBS gần đây đã nâng cấp cổ phiếu Wipro từ Trung lập lên Mua, sau hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 chứng kiến tỷ suất lợi nhuận EBIT đạt đỉnh trong 12 quý ở mức 17,5%. Hiệu suất này được phản ánh trong doanh thu mạnh mẽ 10,47 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 31,4%. Nhà phân tích Shaleen Kumar của UBS dự đoán lợi nhuận tiềm năng do các yếu tố như đòn bẩy hoạt động, xu hướng ngoại hối thuận lợi và sự gia tăng dịch vụ tư vấn.

Trong khi đó, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Underweight đối với Wipro, lưu ý rằng mức sử dụng của công ty đang gần đạt đỉnh. Mặc dù vậy, Wipro đã có một hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2024, vượt qua chỉ số CNTT Nifty với mức tăng 26%. Công ty cũng kỳ vọng Wipro sẽ đưa ra hướng dẫn tăng trưởng tuần tự được cải thiện cho quý IV, mặc dù vẫn chưa đạt được dự báo của các công ty cùng ngành vốn hóa lớn hơn.

CFRA cũng cân nhắc, duy trì xếp hạng Giữ đối với Wipro nhưng điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu nhiều lần. Công ty lần đầu tiên nâng mục tiêu lên 7,00 đô la, phù hợp với các công ty cùng ngành dựa trên bội số kỳ hạn cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2026. Sau đó, CFRA đã hạ mục tiêu xuống 4,00 đô la để đáp ứng việc phát hành tiền thưởng 1 đổi 1 của Wipro, phản ánh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cập nhật cho các năm tài chính 2025 và 2026. Mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E trên mức trung bình và không có chất xúc tác tích cực đáng kể, lập trường của CFRA vẫn trung lập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.