70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Hôm thứ Sáu, Telsey Advisory Group đã cập nhật triển vọng tài chính của họ đối với cổ phiếu Tapestry Inc. (NYSE: TPR), một công ty cổ phần thời trang xa xỉ có trụ sở tại New York, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 58 đô la từ 54 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý đầu tiên của Tapestry, vượt qua kỳ vọng do mở rộng biên lợi nhuận gộp đáng kể và doanh số bán hàng mạnh mẽ bù đắp cho chi phí tiếp thị tăng lên.
Thương hiệu Coach của Tapestry đã báo cáo mức tăng trưởng hàng đầu tăng 2% về mặt tiền tệ không đổi, được hỗ trợ bởi mức tăng bán lẻ đơn vị trung bình (AUR) trung bình một chữ số. Stuart Weitzman, một thương hiệu khác dưới sự bảo trợ của Tapestry, đã mang lại sự gia tăng doanh số đáng ngạc nhiên hàng năm, mặc dù chiếm một phần nhỏ hơn trong toàn bộ hoạt động kinh doanh. Trong khi đó, Kate Spade góp phần nâng cao lợi nhuận mặc dù ghi nhận sự sụt giảm doanh số.
Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 (FY25) lên 0,05 đô la, sau khi đánh bại EPS 0,07 đô la trong quý đầu tiên. Dự báo thận trọng này chiếm ba phần tư còn lại của năm tài chính và môi trường kinh tế toàn cầu không chắc chắn.
Hơn nữa, Tapestry nhằm mục đích thách thức lệnh cấm của tòa án hiện đang ngăn chặn việc mua lại Capri Holdings Limited. Các nhà phân tích cho rằng hoạt động mà không có các thương hiệu bổ sung có thể là một "câu chuyện sạch hơn" cho Tapestry và vốn sẽ được phát hành có khả năng được chuyển hướng sang mua lại cổ phần, một chiến lược đã bị trì hoãn kể từ khi thông báo mua lại.
Mục tiêu giá sửa đổi là 58 đô la phản ánh bội số 11,9 lần so với ước tính EPS kỳ hạn hai năm của công ty. Đây là so sánh với bội số mười hai tháng tiếp theo (NTM) lịch sử của Tapestry là 13,1x và bội số NTM gần đây là 10,9x. Việc tăng giá mục tiêu là kết quả của hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và triển vọng tích cực trong phần còn lại của năm tài chính.
Trong các tin tức gần đây khác, Tapestry Inc. đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá mong đợi, dẫn đến sự gia tăng dự báo doanh thu và thu nhập cả năm. Doanh thu của công ty vẫn ổn định trên cơ sở tiền tệ không đổi, với sự tăng trưởng đáng kể ở châu Âu và mở rộng cơ sở khách hàng ở Bắc Mỹ.
Tuy nhiên, nó đã trải qua một sự suy giảm ở Trung Quốc Đại lục. Tapestry cũng công bố kế hoạch mua lại Capri, hiện đang bị trì hoãn do thủ tục pháp lý.
Công ty báo cáo tổng doanh thu tăng 27% ở châu Âu và giảm 5% ở Trung Quốc đại lục. Tại Bắc Mỹ, Tapestry có thêm khoảng 1,4 triệu khách hàng mới, với doanh số bán hàng kỹ thuật số chiếm hơn 25% tổng doanh thu. Do đó, Tapestry đã nâng triển vọng doanh thu cả năm lên hơn 6,75 tỷ USD và EPS lên 4,50 - 4,55 USD.
Mặc dù doanh số bán hàng giảm 5% ở Trung Quốc đại lục và doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ giảm 1% trong quý 1, công ty vẫn lạc quan về tương lai của mình. Tapestry đặt mục tiêu đạt mức tăng trưởng doanh thu cả năm từ 1-2% và dự kiến sẽ mở rộng biên lợi nhuận gộp thêm hơn 50 điểm cơ bản vào năm tài chính 2025. Công ty cũng có kế hoạch duy trì cổ tức hàng quý 0,35 đô la và có thể tiếp tục mua lại cổ phiếu nếu việc mua lại Capri không được tiến hành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Tapestry Inc. phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, được đánh dấu là Mẹo InvestingPro, được phản ánh trong tỷ suất lợi nhuận gộp 73,91% được báo cáo trong mười hai tháng qua. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ khả năng mở rộng lợi nhuận của Tapestry, như đã lưu ý trong bài báo đề cập đến việc mở rộng biên lợi nhuận gộp đáng kể trong quý đầu tiên.
Cuộc thảo luận của bài báo về doanh số bán hàng mạnh mẽ của Tapestry và tăng chi phí tiếp thị được bổ sung bởi dữ liệu InvestingPro cho thấy doanh thu 6,67 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động là 18,83% cho thấy công ty đang quản lý chi phí hiệu quả trong khi vẫn duy trì lợi nhuận lành mạnh.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Tapestry đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp. Cam kết về lợi nhuận của cổ đông này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,72%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Phản ứng tích cực của thị trường đối với hiệu suất của Tapestry được thể hiện rõ trong lợi nhuận mạnh mẽ được nhấn mạnh bởi InvestingPro, bao gồm tổng lợi nhuận giá 94,39% trong năm qua và lợi nhuận 37,07% trong ba tháng qua. Những con số này phù hợp với đề cập của bài báo về hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và mục tiêu giá tăng của các nhà phân tích.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Tapestry Inc., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.