Mục tiêu cổ phiếu SmartRent giảm xuống còn 1,60 USD bởi Keefe Bruyette & Woods

Vào thứ Năm, nhà phân tích Ryan Tomasello của Keefe Bruyette & Woods (KBW) đã điều chỉnh mục tiêu giá trên SmartRent (NYSE:SMRT) lên 1,60 đô la, giảm từ 2,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu của công ty. Tomasello lưu ý rằng EBITDA đã điều chỉnh của SmartRent là âm 7,4 triệu đô la là kém ấn tượng so với KBW và ước tính đồng thuận, dự kiến lần lượt là âm 3,9 triệu đô la và âm 4,2 triệu đô la. Sự thiếu hụt này là do doanh thu phần cứng và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm.

SmartRent, gần đây đã trải qua một sự thay đổi trong lãnh đạo, đã không ban hành hướng dẫn cho năm 2025. Sự vắng mặt của hướng dẫn phần lớn là do việc giới thiệu CEO mới khoảng một tuần trước. Bất chấp những thách thức hiện tại, công ty vẫn duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,63 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Các yếu tố góp phần khác bao gồm những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực căn hộ và sự mơ hồ về giá cả. Công ty đã hoãn việc chia sẻ các cập nhật quan trọng về chiến lược quay vòng của mình khi điều hướng những thay đổi này.

Ưu tiên trước mắt của công ty là tăng cường cấu trúc chi phí của SmartRent, trẻ hóa hoạt động kinh doanh thông minh và thiết lập một tổ chức bán hàng có khả năng mở rộng quy mô hiệu quả. Với những hoàn cảnh này, năm 2025 dự kiến sẽ là một năm chuyển đổi đối với SmartRent, với sự rõ ràng hạn chế trong ngắn hạn cho đến khi công ty tiết lộ thêm chi tiết về định hướng chiến lược của mình.

Mặc dù định giá của SmartRent có vẻ hấp dẫn, nhưng Tomasello gợi ý nên duy trì lập trường thận trọng cho đến khi có sự chắc chắn hơn về kế hoạch tương lai của công ty. Do đó, KBW đã điều chỉnh các ước tính và mục tiêu cho SmartRent cho phù hợp.

Trong một tin tức gần đây khác, SmartRent Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 đáng thất vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là -0,06 đô la, thấp hơn dự báo là -0,02 đô la. Công ty cũng bị thiếu hụt doanh thu đáng kể, báo cáo 35,4 triệu đô la so với 47,24 triệu đô la dự kiến. Điều này thể hiện doanh thu giảm 41% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cả năm của SmartRent là 174,9 triệu đô la, đánh dấu mức giảm 26% so với năm 2023. Bất chấp những thách thức này, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong doanh thu phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS), hiện chiếm 38% tổng doanh thu, tăng từ 19% của năm trước.

Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng là 11,4 triệu đô la trong quý và 33,6 triệu đô la cho cả năm. Về mặt tích cực, tỷ suất lợi nhuận gộp của SmartRent đã cải thiện nhẹ lên 28,7% trong quý IV. Công ty đang trải qua quá trình chuyển đổi chiến lược theo mô hình kinh doanh tập trung vào SaaS, với kế hoạch đầu tư vào bán hàng và phát triển hoạt động thông minh. Các nhà phân tích chưa đưa ra hướng dẫn cụ thể cho các quý sắp tới do sự bất ổn của thị trường, nhưng công ty vẫn cam kết chuyển đổi SaaS. Những phát triển này theo sau quá trình chuyển đổi lãnh đạo, với Shane Paladin gần đây được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.