Mục tiêu cổ phiếu Procore Technologies được thúc đẩy nhờ tiềm năng tăng trưởng

Vào thứ Sáu, Piper Sandler, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho cổ phiếu Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR) lên 90,00 đô la từ 70,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực của công ty dựa trên mô hình tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Procore.

Procore Technologies, nhà cung cấp phần mềm quản lý xây dựng, đã được công nhận vì cam kết phát triển một mô hình tài chính mạnh mẽ có khả năng tăng liên tục dòng tiền tự do (FCF) trên mỗi cổ phiếu trong nhiều năm.

Việc đề cập đến tỷ suất lợi nhuận 40% + FCF của công ty được nhấn mạnh như một mục tiêu đầy tham vọng nhưng chỉ ra về các cơ hội sinh lợi dành cho các nhà đầu tư sẵn sàng có quan điểm nhiều năm.

Các nhà phân tích tại Piper Sandler dự đoán một kịch bản tăng giá trong đó doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Procore có thể đạt 3 tỷ đô la vào cuối năm dương lịch 2029. Kịch bản này cho thấy Procore có thể đạt được dòng tiền tự do khoảng 1,2 tỷ đô la.

Áp dụng bội số FCF gấp 25 lần trong kịch bản tăng giá này, vốn hóa thị trường của công ty có thể vượt quá 30 tỷ USD, tăng đáng kể so với mức định giá hiện tại khoảng 12 tỷ USD.

Mục tiêu giá được nâng lên 90 đô la dựa trên kỳ vọng về sự mở rộng nhanh chóng trong tỷ suất lợi nhuận FCF và ước tính hàng đầu cao hơn một chút, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới và quá trình chuyển đổi tiếp cận thị trường (GTM) có thể nâng cao hiệu suất của công ty trong quá trình phục hồi theo chu kỳ.

Phân tích của Piper Sandler cũng chỉ ra cơ hội cho các nhà đầu tư tăng trưởng bổ sung vào vị thế của họ trong 6 đến 9 tháng tới, vì tăng trưởng được dự đoán sẽ duy trì ở mức thấp trước khi có khả năng tăng vào nửa cuối năm 2025.

Trong một tin tức gần đây khác, Procore Technologies đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 tăng 19%, tổng cộng 296 triệu đô la, cùng với mức tăng đáng kể 26% về thu nhập quốc tế. Công ty cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 300 triệu đô la.

Các công ty phân tích Jefferies và DA Davidson đều đã cập nhật mục tiêu giá của họ cho Procore, với Jefferies nâng nó lên 80,00 đô la và DA Davidson lên 70,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ và Trung lập tương ứng. Cả hai công ty đều nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Procore, mặc dù dự đoán được sự biến động trong ngắn hạn và một năm đầy thách thức phía trước.

Ngoài những cập nhật tài chính này, Procore đã giới thiệu các bản cập nhật và đổi mới nền tảng mới, phản ánh cam kết của công ty trong việc duy trì vị trí dẫn đầu trong ngành phần mềm xây dựng. Công ty cũng đang thực hiện chiến lược bán hàng lấy khách hàng làm trung tâm hơn, dự kiến doanh thu năm tài chính 2025 đạt 1,275 tỷ đô la, thể hiện tốc độ tăng trưởng 11% và cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP lên 13%.

Những phát triển gần đây này đã được định hình bởi định hướng chiến lược của Procore nhằm nâng cao mức độ tương tác của khách hàng thông qua cách tiếp cận bản địa hóa và tận dụng các cơ hội thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, ban lãnh đạo của Procore đã bày tỏ kỳ vọng về một năm chuyển tiếp trong năm tài chính 2026, cho thấy tiềm năng nâng cao hiệu suất.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất tài chính và vị thế thị trường gần đây của Procore Technologies phù hợp với triển vọng lạc quan của Piper Sandler. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Procore vẫn mạnh mẽ ở mức 24,4% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 82,36%. Tăng trưởng mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận cao này hỗ trợ tiềm năng mở rộng dòng tiền tự do trong tương lai của công ty, như được nhấn mạnh trong báo cáo phân tích.

Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng 12 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào hiệu suất ngắn hạn của Procore. Ngoài ra, thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, đây có thể là tiền đề cho tỷ suất lợi nhuận FCF được cải thiện do Piper Sandler dự kiến.

Mặc dù Procore hiện không có lãi trong mười hai tháng qua, nhưng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Quá trình chuyển đổi sang lợi nhuận này có thể là một cột mốc quan trọng trong việc hiện thực hóa mô hình tài chính dài hạn được thảo luận trong bài viết.

Điều đáng chú ý là cổ phiếu của Procore đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ gần đây, với mức tăng 20,18% so với tháng trước và tăng 27,25% trong ba tháng qua. Hiệu suất này có thể phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của nhà đầu tư về triển vọng của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Procore Technologies, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.