Tài sản số sẽ được coi là tài sản hợp pháp và bị đánh thuế từ năm 2026
Vào thứ Hai, Rosenblatt đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), nâng nó lên 22,00 đô la từ 22,00 đô la trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, với lý do hiệu suất mạnh mẽ của công ty và sự thay đổi chiến lược đối với các dịch vụ đăng ký.
Quá trình chuyển đổi của OneSpan sang mô hình dựa trên đăng ký đã được đón nhận nồng nhiệt, bằng chứng là nhu cầu ngày càng tăng đối với các thỏa thuận kỹ thuật số. Sự thay đổi này là một thành phần quan trọng trong triển vọng tích cực của Rosenblatt. Công ty đã thực hiện các điều chỉnh nhỏ đối với dự báo của mình để tính đến những diễn biến này.
Dự đoán doanh thu năm tài chính 2024 sửa đổi hiện cho thấy mức tăng 2,5%, tăng so với ước tính trước đó là 2,3%. Hơn nữa, các dịch vụ đăng ký dự kiến sẽ đóng góp 58% vào tổng doanh thu, tăng nhẹ so với dự báo trước đó là 57%.
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số định giá cập nhật, với tỷ lệ doanh số ước tính doanh số (EV/CY25e) giá trị doanh nghiệp so với năm dương lịch 2025 hiện ở mức 3,2 lần, tăng từ 2,6 lần trước đó. Tương tự, giá trị doanh nghiệp so với bội số EBITDA ước tính năm dương lịch 2025 (EV/CY25e EBITDA) đã được nâng lên 11 lần từ 9,6 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh việc thực hiện nhất quán của OneSpan trong bốn quý qua.
Cổ phiếu của OneSpan hiện đang được giao dịch với mức chiết khấu so với các cổ phiếu cùng ngành, được định giá trung bình gấp 3,9 lần Doanh số EV/CY25e và 15,4 lần EBITDA EV/CY25e. Phân tích của Rosenblatt cho thấy cổ phiếu của công ty có dư địa tăng trưởng, do khả năng thực hiện mạnh mẽ và sự chuyển đổi thuận lợi sang mô hình doanh thu dựa trên đăng ký.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.