Vào thứ Hai, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho GMS Inc. (NYSE: GMS), một công ty chuyên phân phối các sản phẩm xây dựng. Mặc dù đã hạ dự báo EBITDA cho quý II của năm tài chính 2025 (Q2/25) và cả năm tài chính 2025 (FY25), công ty đã tăng mục tiêu giá của GMS từ 85,00 đô la lên 93,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi ước tính EBITDA là kết quả của cách tiếp cận thận trọng hơn đối với khối lượng ván tường, định giá khung thép và giả định lợi nhuận. Ngành công nghiệp này đã phải đối mặt với những thách thức bao gồm tác động của các cơn bão gần đây ở Đông Nam và sự chậm lại trong việc xây dựng một gia đình mới bắt đầu từ tháng Mười. Những yếu tố này đã dẫn đến dự báo khối lượng ván tường quý tháng 10 giảm 3%, trái ngược với ước tính trước đó là 2%.
Hơn nữa, nửa cuối năm tài chính 2025 (2H25) dự kiến sẽ chứng kiến khối lượng ván tường giảm, vì các mối quan hệ trong ngành dự đoán nhu cầu yếu hơn trong vài quý. Điều này được cho là do việc hoàn thành nhà ở chậm lại. Ngoài ra, giá khung thép đã giảm, dự kiến sẽ giảm hơn nữa sau khi giá tăng tháng 11 không đạt được sức hút.
Các nhà phân phối cũng đã phải vật lộn để bù đắp hoàn toàn việc tăng giá của nhà sản xuất so với đầu năm, điều này gây rủi ro cho hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận gộp của GMS là 31,6-31,8% trong quý tháng 10. Do đó, dự báo EBITDA sửa đổi cho Q2/25, FY25 và năm tài chính 2026 (FY26) hiện được đặt ở mức 158 triệu USD (giảm 2 triệu USD), 587 triệu USD (giảm 11 triệu USD) và 624 triệu USD (giảm 6 triệu USD).
Bất chấp ước tính giảm, quyết định của Loop Capital nâng mục tiêu giá lên 93 đô la dựa trên bội số 8 lần so với EBITDA dự kiến năm tài chính 26, phản ánh bội số thị trường cao hơn trong lĩnh vực sản phẩm xây dựng. Dự đoán này phù hợp với kỳ vọng về sự hồi sinh của nhu cầu dân cư theo tỷ lệ vào năm tới. Tuy nhiên, công ty cảnh báo rằng có thể có rủi ro giảm giá ngắn hạn đối với thu nhập sau sự cải thiện gần đây của giá cổ phiếu của GMS.
Trong một tin tức gần đây khác, GMS Inc. đã báo cáo kết quả quý 1 trái chiều, với doanh thu ròng tăng 2,8% lên 1,45 tỷ USD, nhưng thu nhập ròng giảm xuống còn 57,2 triệu USD. Các cổ đông của công ty cũng đã phê duyệt các đề cử hội đồng quản trị và thù lao điều hành, đồng thời Ernst & Young LLP đã được phê chuẩn là công ty kế toán công đã đăng ký độc lập của công ty cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2025. Trong các diễn biến khác, Loop Capital duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu GMS, với lý do những cơn gió ngược về lợi nhuận đang diễn ra và sự thất bại của những cải thiện dự kiến do giá khung thép tăng thành hiện thực.
Trong khi đó, công ty con xe tự hành của General Motors, Cruise, đã dàn xếp với Cơ quan Quản lý An toàn Giao thông Đường cao tốc Quốc gia (NHTSA) với khoản tiền phạt 1,5 triệu đô la vì không báo cáo một sự cố nghiêm trọng. Cruise cũng công bố kế hoạch bắt đầu thử nghiệm có giám sát tối đa năm phương tiện tự hành ở Vùng Vịnh của California, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong tiến trình của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho phân tích của Loop Capital về GMS Inc. Vốn hóa thị trường của công ty là 4 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 16,41, cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với một số công ty cùng ngành trong lĩnh vực sản phẩm xây dựng. GMS đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu đạt 5,54 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, tăng trưởng 3%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng GMS đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán khả năng sinh lời tiếp tục trong năm nay. Điều này phù hợp với dự báo EBITDA đã điều chỉnh của Loop Capital, mặc dù ở mức giảm. Lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 50,62%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư bất chấp những thách thức được nêu trong bài báo.
Điều đáng chú ý là giá cổ phiếu của GMS đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá hiện tại ở mức 98,2% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Hiệu suất này, cùng với tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính trong bối cảnh những cơn gió ngược của ngành được đề cập trong báo cáo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho GMS, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.