Chính phủ yêu cầu gấp rút giải pháp ứng phó thuế Mỹ trước 13/8
Vào thứ Tư, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Fidelis Insurance Holdings (NYSE: FIHL), giảm mục tiêu giá từ 25,00 USD xuống 22,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc sửa đổi theo sau thông báo của Fidelis về khoản phí dự trữ đáng kể trong quý IV và tổn thất dự kiến từ các vụ cháy rừng ở California.
Meyer Shields của Keefe, Bruyette & Woods lưu ý rằng Fidelis Insurance Holdings đã tiết lộ khoản phí dự trữ ròng khoảng 287,2 triệu đô la, tương đương khoảng 2,21 đô la cho mỗi cổ phiếu sau thuế, cho quý IV năm 2024. Khoản phí này là do máy bay vẫn bị hạ cánh ở Nga. Do đó, Fidelis hiện dự kiến thu nhập ròng hoạt động cả năm 2024 của mình là từ 120 triệu đến 140 triệu đô la. Dự báo này cho thấy khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu trong quý IV năm 2024 dao động từ 1,05 đô la đến 1,23 đô la, trái ngược với ước tính đồng thuận trước đó về mức tăng 0,84 đô la và dự báo trước đó của Keefe, Bruyette & Woods về mức tăng 0,76 đô la.
Thêm vào những thách thức của công ty, Fidelis đã công bố trước các khoản lỗ ước tính bắt nguồn từ các vụ cháy rừng ở California trong quý đầu tiên năm 2025. Những khoản lỗ này được dự báo sẽ nằm trong khoảng từ 160 triệu đến 190 triệu đô la, tương đương với khoảng 1,20 đến 1,43 đô la cho mỗi cổ phiếu sau thuế và chiếm 5,4% đến 6,4% vốn chủ sở hữu cổ đông ước tính quý IV năm 2024 của công ty.
Trước những diễn biến này, Shields đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Fidelis cho các năm 2024, 2025 và 2026. Dự báo EPS mới lần lượt là 1,12 đô la, 2,60 đô la và 3,95 đô la, giảm so với ước tính trước đó là 2,95 đô la, 3,60 đô la và 4,20 đô la. Những số liệu cập nhật này bao gồm các tổn thất được công bố trước và bao gồm tải trọng thảm họa được dự đoán cao hơn cho năm 2026.
Mục tiêu giá sửa đổi là 22,00 đô la đại diện cho 88% giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) dự kiến cuối năm 2025 của Keefe, Bruyette & Woods và gấp 5,6 lần ước tính EPS cập nhật của công ty cho năm 2026. Bất chấp mục tiêu giá thấp hơn và dự báo thu nhập được sửa đổi, Keefe, Bruyette & Woods tiếp tục đề xuất Fidelis Insurance Holdings là cổ phiếu được xếp hạng Outperform.
Trong một tin tức gần đây khác, Goldman Sachs đã hạ xếp hạng Fidelis Insurance Holdings từ Trung lập xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá từ 21,00 đô la xuống 16,00 đô la. Điều này cGoldman Sachs cho thấy một nhược điểm tiềm ẩn cho công ty, vì các nhà phân tích tại Goldman Sachs dự đoán một giai đoạn đầy thách thức phía trước. Việc hạ cấp là sự tiếp xúc đáng kể của Goldman Sachs đối với việc giảm giá bất động sản Catastrophe, bao gồm gần như toàn bộ danh mục đầu tư kinh doanh của mình. Goldman Sachs dự đoán tổng cơ hội lợi nhuận là -3% cho Fidelis, thấp hơn đáng kể so với lợi nhuận trung bình của các công ty bảo hiểm được bảo hiểm bởi Goldman Sachsly đầu tiên, dự báo thu nhập cho năm 2026/2027 dự kiến sẽ thấp hơn 2% so với kỳ vọng của Visible Alpha Sensors. Những lo ngại cũng được nêu ra về hướng dẫn lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu dài hạn của công ty, điều mà Goldman Sachs cho là lạc quan. Danh mục đầu tư ngắn hạn của công ty được coi là kém thuận lợi hơn so với các nhà bảo lãnh phát hành khác. Mặc dù giao dịch ở mức chiết khấu, triển vọng vẫn thận trọng do sự biến động của thu nhập và rủi ro liên quan đến hỗn hợp kinh doanh của Fidelis.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.