Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein vẫn duy trì triển vọng tích cực của họ đối với cổ phiếu Constellation Brands (NYSE: STZ) nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 315 đô la từ 325 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý ở mức 219,28 đô la. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về tác động tiềm tàng của thuế nhập khẩu đơn phương, đặc biệt là những áp thuế có thể nhắm vào Mexico, một thị trường quan trọng của công ty.
Constellation Brands, được công nhận với sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường bia Hoa Kỳ và tạo ra doanh thu 10,19 tỷ đô la, tiếp tục nhìn thấy cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là với các thương hiệu Modelo và Pacifico. Với vốn hóa thị trường là 39,81 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu ổn định là 4,14%, công ty duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính FAIR trên InvestingPro.
Các nhà phân tích của Bernstein dự kiến tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) chuẩn hóa khoảng 13%, lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang được định giá hấp dẫn ở mức khoảng 12,8 lần giá trên thu nhập (P/E) dựa trên ước tính mười hai tháng tới cộng với một (NTM+1).
Bất chấp dự báo hiệu suất tích cực, mối đe dọa thuế nhập khẩu gây ra rủi ro đáng kể cho Constellation Brands, với khả năng trở thành công ty bị ảnh hưởng bất lợi nhất trong phạm vi bảo hiểm của Bernstein. Để biết thông tin chi tiết hơn về tác động thuế quan và các chỉ số chính khác, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Các nhà phân tích tin rằng trong khi cổ phiếu vẫn hấp dẫn, sự không chắc chắn xung quanh thuế quan có khả năng cản trở hiệu suất của nó.
Mục tiêu giá mới là 315 đô la bắt nguồn từ bội số P/E NTM+1 mục tiêu thấp hơn, đã được điều chỉnh từ 20 lần lên khoảng 18,5 lần. Sự thay đổi này nhằm phản ánh mức thuế không chắc chắn đưa ra, mặc dù dự báo thu nhập của Bernstein cho Constellation Brands phần lớn vẫn giữ nguyên sau khi cập nhật dữ liệu máy quét. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với 3,89 tỷ đô la EBITDA và các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 241 đến 315 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã trở thành chủ đề của một số đánh giá của các nhà phân tích và những phát triển kinh doanh đáng kể. RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty, trích dẫn những điểm mạnh trong phân khúc bia của Constellation Brands bất chấp sự yếu kém rộng hơn trong danh mục hàng tiêu dùng đóng gói. Họ cũng dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 7-9% trong doanh thu hàng đầu của bia trong ba năm tới.
UBS cũng duy trì xếp hạng Mua đối với Constellation Brands, mặc dù đã giảm mục tiêu giá của họ trước báo cáo thu nhập quý III của công ty. Công ty lưu ý sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty và cho rằng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng vẫn có thể thuận lợi cho cổ phiếu, bất chấp hoạt động kém hiệu quả gần đây và sự thận trọng của nhà đầu tư.
Citi tái khẳng định niềm tin vào Constellation Brands, duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá ổn định. Họ dự đoán kết quả quý III năm tài chính 2025 của công ty sẽ cho thấy sự cạn kiệt bia khoảng 4-5%.
Bernstein duy trì lập trường tích cực đối với Constellation Brands, nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá. Công ty nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng từ các động thái chiến lược gần đây của Constellation, đặc biệt là liên quan đến phân khúc Wine & Spirits.
Constellation Brands gần đây đã công bố việc thoái vốn thương hiệu vodka Svedka cho Sazerac, phù hợp với chiến lược của công ty tập trung vào phân khúc cao cấp của thị trường rượu vang và rượu mạnh. Các nhà phân tích của Citi bày tỏ triển vọng tích cực về việc bán.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.