Mục tiêu cổ phiếu Campbell Soup giảm xuống còn 36 đô la tại TD Cowen

Vào thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Campbell Soup (NASDAQ: CPB), giảm mục tiêu giá từ 44,00 đô la xuống 36,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 39,18 đô la, cổ phiếu nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 36,92 đô la, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy 6 nhà phân tích sửa đổi ước tính thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới. Quyết định này được đưa ra sau thông báo của Campbell về tăng trưởng hữu cơ đáng thất vọng trong quý II, với lợi nhuận đáp ứng kỳ vọng nhưng hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 bị hạ cấp. Campbell hiện dự đoán tăng trưởng hữu cơ sẽ dao động từ giảm 2% đến đi ngang, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến giảm 3% vào điểm giữa của dự báo.

Hướng dẫn sửa đổi của Campbell Soup phản ánh quan điểm kém lạc quan hơn về phân khúc Đồ ăn nhẹ của công ty, vốn đang phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng và tác động của sự gia tăng của GLP-1. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì vị trí là người trả cổ tức đáng tin cậy, đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với lợi suất hiện tại là 3,98%. Theo đó, TD Cowen đã điều chỉnh dự báo cho năm tài chính 2026, dự báo tăng trưởng hữu cơ khiêm tốn 1% và EPS giảm 4%. Điều này bao gồm tác động tiềm ẩn của thuế quan Hoa Kỳ / Canada, có thể giảm thêm 2% EPS trong năm tài chính 26 nếu được ban hành.

Kỳ vọng thấp hơn của Campbell cho năm tài chính 25 và những thách thức tiềm ẩn phía trước đã khiến TD Cowen đánh giá lại trường hợp đầu tư cho cổ phiếu của công ty. Trong khi công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 9,15% trong mười hai tháng qua, đạt 10,12 tỷ USD, công ty lưu ý rằng môi trường cạnh tranh và sự tăng trưởng của GLP-1 là những trở ngại đáng kể đối với bộ phận Đồ ăn nhẹ, đồng thời chỉ ra sự chậm lại trong tốc độ tăng trưởng của Rao’s, thương hiệu nước sốt mì ống cao cấp của Campbell. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Campbell, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung trong Báo cáo Nghiên cứu chi tiết của chúng tôi. Các ước tính sửa đổi của TD Cowen có tính đến 2% cơn gió ngược do sự vắng mặt của tuần thứ 53 trong lịch tài chính, điều này trước đây đã mang lại lợi ích cho tài chính của công ty.

Nhà phân tích tại TD Cowen nhấn mạnh những rủi ro mà Campbell Soup phải đối mặt, bao gồm khả năng áp thuế mới đối với thép và nhập khẩu súp vào Canada, hiện chưa được tính vào mô hình của họ. Với tỷ lệ P/E là 20,74 và Altman Z-Score là 3,84 cho thấy sự ổn định tài chính, các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích rủi ro chi tiết và các chỉ số định giá toàn diện có thể tìm thấy dữ liệu phong phú thông qua các công cụ và báo cáo nghiên cứu nâng cao của InvestingPro. Nếu các mức thuế này được thực hiện, chúng có thể dẫn đến rủi ro thêm 2% đối với EPS của Campbell. Phân tích cập nhật cho thấy lập trường thận trọng về hiệu suất và định giá trong tương lai của công ty trước những cơn gió ngược và áp lực thị trường này.

Trong một tin tức gần đây khác, Campbell Soup đã phải đối mặt với một số điều chỉnh trong triển vọng tài chính và xếp hạng của các nhà phân tích sau hiệu suất quý II. Công ty đã báo cáo những thách thức trong bộ phận Đồ ăn nhẹ, dẫn đến việc giảm hướng dẫn cả năm. Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá của họ: RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu của mình xuống 44 đô la, Evercore ISI xuống 46 đô la, Citi xuống 37 đô la, JPMorgan xuống 37 đô la và Jefferies xuống 40 đô la. RBC và Evercore lần lượt duy trì xếp hạng Sector Perform và In Line, trong khi Citi giữ xếp hạng Bán. JPMorgan đã hạ xếp hạng Campbell Soup từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, với lý do đánh giá lại triển vọng tăng trưởng. Jefferies vẫn giữ xếp hạng Hold, làm nổi bật hoạt động kém hiệu quả trong tăng trưởng hữu cơ và tỷ suất lợi nhuận Đồ ăn nhẹ. Các nhà phân tích đã ghi nhận hiệu suất trái chiều trên các phân khúc sản phẩm khác nhau, với những lo ngại đặc biệt về tính bền vững của tăng trưởng doanh số bán nước dùng và hoạt động kém hiệu quả trong Đồ ăn nhẹ. Ban lãnh đạo của Campbell Soup đã sửa đổi hướng dẫn tài chính 2025 xuống, phản ánh những thách thức đang diễn ra và nhu cầu điều chỉnh chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.