Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Thứ Hai, Loop Capital duy trì xếp hạng Mua đối với Công ty Boise Cascade (NYSE: BCC) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 140 đô la từ 145 đô la sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty. Công ty, hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 10,3 lần với EBITDA lành mạnh là 634 triệu đô la, đã công bố kết quả vượt quá mong đợi. Theo phân tích của InvestingPro , BCC dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, khiến nó đặc biệt thú vị đối với các nhà đầu tư giá trị. Hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc phân phối vật liệu xây dựng (BMD) đã góp phần duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty. Doanh số bán hàng tích cực của các sản phẩm dây chuyền chung đã giúp giảm thiểu sự sụt giảm của hàng hóa gỗ và các sản phẩm gỗ kỹ thuật (EWP).
Công ty đã trải qua mức giá tốt hơn cho Gỗ Veneer nhiều lớp (LVL) và I-Joists trong quý, đánh dấu sự thay đổi so với xu hướng giảm đã thấy trong vài năm. Bất chấp những cải tiến này, Boise Cascade đang vượt qua những thách thức trong thời gian tới. Phân khúc BMD đã chứng kiến doanh số bán hàng trung bình hàng ngày giảm 8% từ quý đến nay, chủ yếu là do điều kiện thời tiết không thuận lợi trong tháng Giêng. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 3,34 lần, cho thấy thanh khoản dồi dào để vượt qua những cơn gió ngược ngắn hạn.
Ngoài ra, Boise Cascade dự đoán khối lượng ván ép sẽ giảm từ trung bình đến cao một con số trong hoạt động kinh doanh các sản phẩm gỗ của mình. Điều này một phần là do dự án hiện đại hóa đang diễn ra tại nhà máy Oakdale, LA. Hơn nữa, công ty kỳ vọng giá sản phẩm gỗ kỹ thuật sẽ giảm tuần tự thấp một con số trong quý đầu tiên của năm 2025, do nhu cầu ngắn hạn trong lĩnh vực dân cư giảm.
Các nhà phân tích của Loop Capital tin rằng giá EWP sẽ ổn định và có khả năng tăng trong năm tài chính 2025, mặc dù thời gian phục hồi này có thể bị trì hoãn do sự ổn định hiện tại trong việc khởi công nhà ở cho một gia đình. Bất chấp triển vọng ngắn hạn thận trọng, Boise Cascade vẫn được Loop Capital coi là cơ hội đầu tư chu kỳ đầu tiên hàng đầu. Công ty nhấn mạnh sự tập trung mạnh mẽ của công ty vào nhà ở dành cho một gia đình, chiếm khoảng 80% hoạt động kinh doanh của công ty và tiềm năng bình thường hóa tỷ suất lợi nhuận trên mức trước đại dịch. Hỗ trợ triển vọng này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 5,46% và đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong cả giai đoạn năm và mười năm. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về BCC, bao gồm phân tích chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Trong một tin tức gần đây khác, Boise Cascade đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,78 đô la, vượt hơn một chút so với dự báo là 1,77 đô la. Công ty đã đáp ứng kỳ vọng doanh thu của mình, đạt doanh thu 1,6 tỷ đô la. Tuy nhiên, bộ phận Sản phẩm gỗ đã giảm 7% doanh thu, trong khi bộ phận Phân phối Vật liệu Xây dựng (BMD) giảm 4%. Bất chấp những suy giảm này, Boise Cascade vẫn tiếp tục đầu tư mạnh vào chi phí vốn, dự kiến chi tiêu từ 220 triệu đến 240 triệu đô la cho năm 2025.
DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Boise Cascade từ 155 đô la lên 125 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất quý IV vững chắc của công ty và những lo ngại về mốc thời gian ổn định giá của phân khúc sản phẩm gỗ kỹ thuật. Các nhà phân tích từ DA Davidson dự đoán những thách thức tạm thời vào đầu năm 2025 nhưng kỳ vọng hiệu suất sẽ được cải thiện vào cuối năm. Họ lưu ý số dư tiền mặt ròng của công ty khoảng 7 đô la mỗi cổ phiếu là một yếu tố tích cực.
Thu nhập ròng cả năm của Boise Cascade cho năm 2024 là 376,4 triệu đô la, tương đương 9,57 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Công ty dự báo nhà ở Hoa Kỳ bắt đầu không đổi vào năm 2025, điều này có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường. Trọng tâm chiến lược của Boise Cascade bao gồm mở rộng mạng lưới phân phối và đầu tư vào các sản phẩm gỗ kỹ thuật, bất chấp các tác động thuế quan tiềm ẩn đối với hàng nhập khẩu của Canada có thể ảnh hưởng đến chi phí chuỗi cung ứng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.