Hôm thứ Năm, BMO Capital Markets duy trì lập trường lạc quan đối với cổ phiếu của Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), một công ty môi giới bảo hiểm và dịch vụ quản lý rủi ro toàn cầu, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 332 đô la từ 325 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Gallagher mua lại Assured Partners (AP), mà BMO Capital coi là một động thái chiến lược cung cấp các hoạt động mua bán và sáp nhập quy mô lớn hơn cần thiết để tiếp tục đầu tư dòng tiền tự do vào các cơ hội lợi nhuận cao.
Nhà phân tích tin rằng Gallagher có một chút tiềm năng vượt qua mục tiêu sức mạnh tổng hợp là 160 triệu đô la, đặc biệt là về mặt doanh thu. Với vốn hóa thị trường là 62,25 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 15,8% trong mười hai tháng qua, AJG đã thể hiện khả năng thực hiện các sáng kiến chiến lược.
Theo thỏa thuận của AP, BMO Capital đã điều chỉnh ước tính quý IV năm 2024 và cả năm 2025 và 2026 cho Arthur J. Gallagher. Các dự báo hiện phản ánh mức điều chỉnh -5% cho quý IV năm 2024, tăng +5% cho năm 2025 và tăng +8% cho năm 2026.
Những sửa đổi này tính đến việc tài trợ thông qua phát hành nợ và vốn chủ sở hữu trong quý IV năm 2024, dự kiến kết thúc giao dịch vào giữa quý đầu tiên của năm 2025 và tổng hợp doanh thu dự kiến khoảng 70 triệu đô la, cao hơn hướng dẫn của ban quản lý là 60 triệu đô la.
Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết, với AJG duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" và cho thấy sự nhất quán cổ tức ấn tượng với 40 năm thanh toán liên tiếp.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sau hợp đồng năm đầu tiên của họ cho Arthur J. Gallagher cho thấy mức tăng xấp xỉ 9% và dự báo thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) năm 2026 cao hơn khoảng 19% so với sự đồng thuận. Triển vọng lạc quan này củng cố mục tiêu giá mới là 332 đô la cho cổ phiếu của công ty.
EBITDA hiện tại của công ty là 3,38 tỷ đô la, với các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận tiếp tục trong năm nay, như được tiết lộ bởi phân tích toàn diện của InvestingPro có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong một tin tức gần đây khác, Arthur J. Gallagher & Co. đã hoàn thành một đợt chào bán cổ phiếu phổ thông quan trọng và đang trong quá trình chào bán nhiều đợt trái phiếu. Công ty cũng công bố việc mua lại một số công ty, bao gồm AssuredPartners trong một thỏa thuận trị giá 13,45 tỷ USD và Sheila J. Butler & Company, nâng cao khả năng tư vấn phúc lợi của mình ở Georgia. Những thương vụ mua lại này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của công ty nhằm mở rộng sự hiện diện trên thị trường và các dịch vụ của mình.
Về mặt tài chính, Arthur J. Gallagher báo cáo doanh thu tăng 13% trên các phân khúc Môi giới và Quản lý rủi ro. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng hữu cơ ở cả hai phân khúc này cho năm 2025.
Nhà phân tích Meyer Shields của Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá 12 tháng cho Arthur J. Gallagher lên 292 đô la, trong khi Truist Securities duy trì xếp hạng Giữ với giá mục tiêu là 275,00 đô la. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 325,00 đô la và Goldman Sachs đã chuyển công ty từ xếp hạng "Mua" sang "Trung lập".
Những phát triển gần đây này làm nổi bật chiến lược liên tục của Arthur J. Gallagher & Co. để tăng cường các dịch vụ và mở rộng sự hiện diện trên thị trường. Tuy nhiên, việc tích hợp AssuredPartners, với tốc độ tăng trưởng vô cơ nhanh chóng và quy mô lớn, có thể gây ra rủi ro thực hiện cao hơn so với các thương vụ mua lại điển hình của AJG. Các nhà phân tích lưu ý từ BMO Capital cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể tìm kiếm một khoản chiết khấu do những rủi ro nhận thức được liên quan đến thỏa thuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.