Vào thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Amer Sports Inc. (NYSE: AS), nâng mục tiêu giá lên 29 đô la từ 23 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Công ty, hiện được định giá 12,64 tỷ USD, đã cho thấy đà phát triển ấn tượng với lợi nhuận 87% trong năm qua. Bản sửa đổi phản ánh các ước tính cập nhật về doanh thu, chi phí lãi vay, thuế suất trong tương lai và giảm nợ sau đợt chào bán cổ phiếu đáng kể của Amer Sports vào đầu năm nay.
Việc chào bán cổ phiếu, lên tới 938 triệu đô la vào ngày 4 tháng 9 năm 2024, đã dẫn đến việc điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty thêm 6% cho năm tài chính 25 và 8% cho năm tài chính 26.
Công ty dự đoán Amer Sports sẽ được hưởng lợi từ việc tạo ra giá trị trong nhiều năm thông qua việc thanh toán nợ chiến lược, tái cấp vốn và thuế suất thấp hơn, điều này có thể biện minh cho bội số định giá cao hơn trong tương lai. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.
Amer Sports, được biết đến với các thương hiệu như Arc'teryx và Salomon, đang có mức tăng trưởng mạnh mẽ 13,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đặc biệt là thông qua các kênh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), điều này đang thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận mở rộng lên 54%. Hiệu suất và định vị cao cấp của công ty trong các danh mục và phong cách ngoài trời đang đạt được sức hút ở Bắc Mỹ và Trung Quốc.
Phân tích của công ty cho thấy sự tăng trưởng của Amer Sports ở Trung Quốc là bền vững, với các dự báo cho thấy doanh thu tăng từ 838 triệu đô la trong năm tài chính 23 lên 1,633 tỷ đô la dự kiến vào năm tài chính 26. Điều này sẽ đại diện cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong ba năm là 25% đối với doanh số bán hàng của công ty tại Trung Quốc.
Sự tăng trưởng như vậy ngụ ý rằng Amer Sports có thể tạo ra thêm 794 triệu đô la doanh thu từ khu vực trong ba năm tới, chiếm 41% doanh thu gia tăng của công ty trong khung thời gian đó. Theo InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức giao dịch hiện tại, mặc dù có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ.
Trong một tin tức gần đây khác, Amer Sports, Inc. đã công bố chào bán ra công chúng 34 triệu cổ phiếu phổ thông, với tùy chọn 30 ngày cho các nhà bảo lãnh phát hành để mua thêm 5,1 triệu cổ phiếu. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để giảm nợ của công ty.
BofA Securities và J.P. Morgan là những nhà quản lý sổ sách chung cho đợt chào bán, với Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup và Ngân hàng Đầu tư UBS cũng đóng vai trò là người quản lý sổ sách.
Amer Sports cũng đã báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ, với doanh thu tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,35 tỷ đô la. Phân khúc Trang phục kỹ thuật của công ty, bao gồm Arc'teryx, đã chứng kiến doanh thu tăng 34% đáng kể lên 520 triệu đô la. Do đó, Amer Sports đã nâng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cả năm 2024 lên 0,43 đô la - 0,45 đô la, cao hơn ước tính đồng thuận là 0,41 đô la.
Những điều chỉnh này theo sau hiệu suất quý 3 mạnh mẽ của Amer Sports và dự báo lạc quan về tăng trưởng tài chính trong tương lai. Đây là những phát triển gần đây của Amer Sports, Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.