Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Advance Auto Parts (NYSE: AAP) bằng cách giảm mục tiêu giá từ 50,00 đô la xuống 44,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 37,92 đô la, đã giảm gần 15% trong tuần qua và 40% trong năm ngoái. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như được định giá khá dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của mình. Việc điều chỉnh này theo sau phân tích về hiệu suất gần đây của công ty, cho thấy một số tiến bộ trong nỗ lực xoay vòng nhưng bị lu mờ bởi nhiều mặt hàng không điển hình khác nhau và xu hướng nhẹ hơn dự kiến trong quý hiện tại.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng mặc dù có một số dấu hiệu phục hồi, nhưng có quá nhiều biến số ảnh hưởng đến kết quả lợi nhuận để tự tin dự đoán sự cải thiện. Hướng dẫn mềm cho quý đầu tiên không cải thiện tình hình. Sự không chắc chắn này được phản ánh trong các chỉ số tài chính của công ty, với dữ liệu InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 19,4% và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao là 1,92 lần, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ. Các nhà phân tích của RBC Capital đã duy trì ước tính doanh số bán hàng của họ cho năm 2025 và 2026 ở mức xấp xỉ không đổi và tăng lần lượt 1%. Tuy nhiên, do sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp và các yếu tố khác, công ty đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh xuống còn 1,06 đô la và 2,57 đô la cho năm 2025 và 2026, từ ước tính trước đó là 1,55 đô la và 2,93 đô la.
Mục tiêu giá mới là 44 đô la dựa trên khoảng 17 lần ước tính EPS đã điều chỉnh năm 2026 của RBC Capital là 2,57 đô la. Bình luận của công ty nhấn mạnh khó khăn trong việc định lượng lợi nhuận gộp tiềm năng và tác động của các khoản mục không định kỳ khác nhau đối với kết quả tài chính.
Báo cáo từ RBC Capital phản ánh lập trường thận trọng về lợi nhuận trong tương lai của Advance Auto Parts, có tính đến những thách thức và sự không chắc chắn hiện tại trên thị trường. Giá cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng bởi khả năng điều hướng những vấn đề này và thực hiện chiến lược quay vòng của mình. Mặc dù hiện không có lãi, nhưng phân tích của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay. Nhận quyền truy cập vào 7 ProTips độc quyền khác và phân tích toàn diện về tiềm năng quay vòng của AAP với đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Advance Auto Parts đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu hẹp hơn dự kiến là 1,18 đô la, so với mức lỗ dự báo là 1,31 đô la. Công ty cũng vượt quá kỳ vọng doanh thu, đạt 2 tỷ đô la so với 1,93 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả thu nhập tích cực này, các nhà phân tích của Citi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với Advance Auto Parts, điều chỉnh mục tiêu giá của họ từ 47 đô la lên 40 đô la. Các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về sự yếu kém của tỷ suất lợi nhuận gộp không điển hình và hướng dẫn năm 2025 bị lùi nặng nề. Họ cũng nhấn mạnh dự báo dòng tiền tự do yếu và những thách thức lịch sử với các chiến lược quay vòng. Advance Auto Parts đã công bố những thay đổi chiến lược, chẳng hạn như đóng cửa cửa hàng và hợp nhất trung tâm phân phối, nhằm mục đích tăng trưởng tiềm năng với doanh thu ròng dự kiến năm 2025 từ 8,4 tỷ USD đến 8,6 tỷ USD. Giám đốc điều hành của công ty nhấn mạnh vị thế tiền mặt mạnh mẽ và tập trung vào các sáng kiến chiến lược để thúc đẩy hiệu suất trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.