Vào thứ Năm, Morgan Stanley đã nâng cổ phiếu Volvo AB từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 323,00 SEK, tăng từ 271,00 SEK. Việc nâng cấp phản ánh sự tin tưởng của công ty vào khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ của Volvo nhờ quản lý chu kỳ hàng đầu, ngay cả khi nhu cầu bình thường hóa. Theo dữ liệu của InvestingPro, Volvo tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 51,8 tỷ USD và duy trì tỷ suất lợi nhuận tốt, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 26,6%.
Volvo AB, được biết đến với khả năng quản lý chu trình mạnh mẽ, được Morgan Stanley định vị là Nhà sản xuất thiết bị gốc xe tải (OEM) có rủi ro thấp nhất trong phạm vi bảo hiểm của họ. Các hoạt động chiến lược của công ty cho phép nó duy trì tỷ suất lợi nhuận vững chắc, dự kiến sẽ tiếp tục, góp phần mang lại tỷ suất lợi nhuận cao trong lịch sử cho công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty, với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI" và đặc biệt là điểm cao trong các chỉ số lợi nhuận.
Bất chấp kỳ vọng nhu cầu có phần yếu hơn trong nửa đầu năm 2025, Morgan Stanley cho rằng sự chú ý của nhà đầu tư có thể sẽ chuyển sang hiệu ứng trước khi mua của Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA) '27. Hiệu ứng này dự kiến sẽ trở nên đáng kể trong nửa cuối năm 2025. Mặc dù mức độ tiếp xúc của Volvo với thị trường Mỹ không phải là rộng rãi nhất, nhưng công ty được coi là một lựa chọn an toàn hơn, ít biến động hơn cho các nhà đầu tư muốn tận dụng những thay đổi quy định sắp tới.
Thêm vào sức hấp dẫn của Volvo là việc chi trả cổ tức nhất quán. Morgan Stanley ước tính cổ tức thường và đặc biệt ổn định từ Volvo, dự kiến lợi suất khoảng 6%. Dữ liệu InvestingPro hiện tại cho thấy tỷ suất cổ tức ấn tượng là 5,42%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 165% trong mười hai tháng qua. Mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley giả định bội số giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn là 12,5 lần cho năm tài chính 2025, tăng so với bội số trước đó là 11 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh khả năng phục hồi của Volvo trong thu nhập, mặc dù thị trường yếu hơn được dự báo cho năm 2024.
Hơn nữa, Morgan Stanley cũng đã nâng kịch bản trường hợp gấu cho Volvo lên 220 SEK so với ước tính trước đó, dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn là 22 SEK. Dự báo EPS cả năm 2025 mới của công ty là 25,85 SEKhỗ trợ mục tiêu giá là 310 SEK, cho thấy tiềm năng tăng 14% so với giá cổ phiếu hiện tại. Với báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty sẽ được công bố vào ngày 29 tháng 1 năm 2025, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và thông tin chi tiết thông qua Báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu.
Trong một tin tức gần đây khác, cuộc gọi thu nhập của Volvo cho thấy lượng giao hàng bán lẻ tăng 3% và thị phần được cải thiện ở châu Âu, phần lớn nhờ sự thành công của các loại xe điện của họ, đặc biệt là EX30. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức kinh tế vĩ mô, Volvo đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng doanh số cả năm của mình lên 7%-8% và dự đoán dòng tiền tự do âm ở mức một con số hàng tỷ SEK cho năm 2024. Giám đốc điều hành Jim Rowan nhấn mạnh cam kết của Volvo đối với điện khí hóa và danh mục sản phẩm cân bằng, với các khoản đầu tư liên tục vào công nghệ và nền tảng.
UBS đã nâng cổ phiếu của Volvo từ Bán lên Trung lập, sau khi xem xét triển vọng của ngành xe tải cho năm 2025, cho thấy sự suy thoái ít nghiêm trọng hoặc kéo dài hơn so với dự đoán ban đầu. Đánh giá lại này được đưa ra sau khi Volvo và PACCAR đưa ra các dự báo mang lại sự đảm bảo về tương lai của thị trường xe tải. UBS dự đoán sự cải thiện về các nguyên tắc cơ bản cho các khu vực này, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2025.
Ngành công nghiệp ô tô đang phải đối mặt với khả năng tăng thuế đối với nhập khẩu ô tô vào Hoa Kỳ, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến thu nhập của các nhà sản xuất ô tô châu Âu và Mỹ. S&P Global ước tính rằng các mức thuế này có thể khiến các nhà sản xuất ô tô mất tới 17% tổng EBITDA hàng năm của họ trong trường hợp xấu nhất. Volvo Cars và Jaguar Land Rover (JLR) là một trong những công ty dễ bị tổn thương nhất, trong khi BMW và Mercedes có nhiều rủi ro hơn. Tuy nhiên, tác động độc lập của thuế quan cao hơn dự kiến sẽ không đủ để gây ra sự hạ cấp do các biện pháp bù đắp mà các OEM có thể thực hiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.