Morgan Stanley nâng xếp hạng cổ phiếu Unibail-Rodamco-Westfield

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, ông Bart Gysens, nhà phân tích của Morgan Stanley, đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Unibail-Rodamco-Westfield (URW:NA) (OTC: UNBLF) từ Underweight lên Equalweight, đồng thời đặt mức giá mục tiêu mới là 85,00 euro, tăng từ mức 80,00 euro trước đó. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 89,73 đô la, với mức lợi nhuận mạnh mẽ từ đầu năm đến nay là 15,33%. Ông Gysens nhấn mạnh tỷ suất cổ tức khoảng 8,5% dự kiến của cổ phiếu cho năm 2028, được hỗ trợ bởi tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA mục tiêu vững chắc ở mức 8x cho cùng năm. Mức giá mục tiêu mới cho thấy cổ phiếu đang được định vị trung tâm hơn trong phạm vi phân tích của công ty. Theo phân tích của InvestingPro, công ty có vẻ được định giá thấp hơn một chút dựa trên các tính toán Giá trị Hợp lý.

Ông Gysens lưu ý rằng tiềm năng của cổ phiếu được củng cố bởi hệ số giá trên thu nhập (PE) năm 2028 thấp khoảng 7,5x, mặc dù tỷ lệ P/E hiện tại đứng ở mức 73,98x. Mặc dù thừa nhận lịch sử không đồng đều của công ty về phân bổ vốn và thực hiện các cam kết, ông Gysens tin rằng định giá cổ phiếu có thể hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư. Công ty duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,38, và đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,84% trong 12 tháng qua. Việc nâng xếp hạng phản ánh dự đoán về tổng lợi nhuận dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) khoảng 10%, tính đến mức tăng trưởng tiền thuê dự kiến bù đắp cho sự mở rộng lợi suất.

Nhà phân tích giải thích rằng hồ sơ lợi nhuận phù hợp với mức chiết khấu NAV khoảng 10% dựa trên mô hình giao dịch của cổ phiếu. Tuy nhiên, do điều kiện thị trường không chắc chắn, đòn bẩy cao của Unibail-Rodamco-Westfield và hiệu suất lịch sử của công ty, Morgan Stanley đã áp dụng mức chiết khấu rộng hơn là 25%. Điều chỉnh này là cơ sở cho mức giá mục tiêu mới 85,00 euro.

Báo cáo của ông Gysens cũng chỉ ra rằng mặc dù tỷ suất cổ tức có vẻ hấp dẫn, nhưng sự thu hút này bị giảm bớt bởi thành tích của tập đoàn. Việc nâng xếp hạng từ Underweight lên Equalweight của Morgan Stanley cho thấy một lập trường trung lập đối với cổ phiếu Unibail-Rodamco-Westfield, cho thấy rằng các nhà phân tích của công ty nhìn nhận hiệu suất cổ phiếu của công ty có khả năng phù hợp với thị trường rộng hơn hoặc mức trung bình của ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.