Morgan Stanley nâng xếp hạng cổ phiếu Repsol, nâng mục tiêu lên 13,40 EUR

ORepsolay, nhà phân tích Sasikanth Chilukuru của Morgan Stanley đã nâng cấp cổ phiếu Repsol SA (REP:SM) (OTC: REPYY) từ Underweight lên Equalweight Repsol đã tăng mục tiêu giá lên 13,40 EUR, tăng từ 11,70 EUR trước đó. Việc nâng cấp phản ánh quan điểm tích cực của công ty về cập nhật chiến lược của Repsol và cam kết phân phối cổ đông. Công ty, hiện được định giá 15,9 tỷ đô la, đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 34 năm liên tiếp với hiệu suất mạnh mẽ gần đây với lợi nhuận 16 Repsol Repsol 8% từ đầu năm đến nay. Phân tích InvestingPro cho thấy thông tin chi tiết bổ sung về tính bền vững của cổ tức và các chỉ số sức khỏe tài chính của Repsol.

Ban lãnh đạo Repsol nhấn mạnh trong Cập nhật Chiến lược vào tháng 2 năm 2024 rằng trọng tâm chính của họ liên quan đến phân bổ vốn là đảm bảo lợi nhuận mạnh mẽ cho các cổ đông. Cam kết này đã được củng cố trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, nơi công ty cam kết phân phối 25-35% Dòng tiền từ hoạt động (CFFO). Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì tình hình tài chính lành mạnh với điểm sức khỏe tổng thể "TỐT" và hoạt động với mức nợ vừa phải, hỗ trợ khả năng phân phối của công ty.

Công ty chỉ ra rằng nếu giá dầu thô Brent vẫn ở mức 70 USD/thùng Repsol và tỷ suất lợi nhuận lọc dầu ở mức 6 USD/thùng, thì phân phối cổ đông cho năm 2025 có thể dao động trong khoảng 30-35% CFFO. Ban lãnh đạo cũng đề cập rằng việc tránh hạ xếp hạng tín dụng là rất quan trọng Repsol duy trì mức phân phối cao.

Cùng với kết quả quý IV năm 2024 reRepsol hôm nay, Repsol đã đưa ra hướng dẫn cho ít nhất 1,8 tỷ euro trong dRepsolutions cho năm 2025, giảm nhẹ so với 2,0 tỷ euro vào năm 2024. Bất chấp môi trường khó khăn hơn, công ty đã khẳng định sự cống hiến của mình cho lợi nhuận cổ đông cao. Morgan Stanley cũng thừa nhận khả năng Repsol tăng của Repsol trong việc duy trì các khoản phân phối này vào năm 2026 và 2027, vượt qua kỳ vọng ban đầu của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, RepsRepsol đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà phân tích, với việc UBS thực hiện những điều chỉnh đáng chú ý đối với xếp hạng cổ phiếu của mình. UBS ban đầu đã nâng cấp Repsol từ Trung lập lên Mua, với lý do triển vọng tích cực về tỷ suất lợi nhuận lọc dầu và triển vọng kinh tế vĩ mô năm 2025 của công ty. Công ty đặt mục tiêu giá mới là 13,00 euro, tăng từ 11,50 euro, cho thấy tiềm năng tăng thu nhập và lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, ngay sau đó, UBS đã hạ xếp hạng Repsol trở lại Trung lập trong khi nâng mục tiêu giá lên 13,50 €. Việc hạ xếp hạng là do sự tăng giá gần đây của cổ phiếu và nhận thức được những hạn chế về tăng trưởng hơn nữa. Các nhà phân tích của UBS lưu ý rằng mặc dù kết quả tài chính gần đây của Repsol và triển vọng cập nhật năm 2025 được đón nhận nồng nhiệt, nhưng định giá hiện tại có thể đã phản ánh những cải thiện này. Họ cũng nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến tỷ suất lợi nhuận lọc dầu của châu Âu và giá khí đốt của Mỹ, vượt quá mong đợi. Bất chấp việc hạ cấp, dự báo thu nhập sửa đổi của UBS cho năm 2025 cho thấy thu nhập ròng tăng 17%, cho thấy rủi ro tăng tiềm ẩn đối với ước tính đồng thuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.