17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng của mình về Zevia PBC (NYSE: ZVIA), nâng mục tiêu giá lên 2,75 đô la từ 0,95 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 2,37 đô la, cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng đáng kể 128% trong sáu tháng qua mặc dù gần đây đã giảm 28% hàng tuần. Sự điều chỉnh này được đưa ra trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng dài hạn của Zevia bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Công ty đã báo hiệu ý định tăng cường nỗ lực tiếp thị, giới thiệu sản phẩm mới và mở rộng phân phối vào năm 2025. Những sáng kiến này dự kiến sẽ mang lại kết quả tích cực, mặc dù chúng sẽ được bù đắp một phần bởi tác động tiêu cực của tổn thất phân phối trong các kênh đại chúng và câu lạc bộ, cũng như ngừng sản xuất các dòng sản phẩm dành cho trẻ em và Mixers. Theo dữ liệu của InvestingPro , Zevia duy trì sự linh hoạt tài chính mạnh mẽ với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,56 lần, cung cấp nguồn lực cho các sáng kiến chiến lược này.
Zevia đã đưa ra dự báo doanh số bán hàng cho năm tài chính 25 thấp hơn kỳ vọng, dao động từ 158 triệu đô la đến 163 triệu đô la. Công ty cũng dự đoán khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh từ 8 triệu đến 11 triệu đô la, đáng kể hơn so với sự đồng thuận 6,8 triệu đô la. Đáp lại, Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo EBITDA năm tài chính 25 cho Zevia xuống mức lỗ 10 triệu USD, giảm so với ước tính trước đó là lỗ 6 triệu USD.
Bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn này, Morgan Stanley nhìn thấy một tương lai tươi sáng hơn cho Zevia dựa trên bối cảnh bán lẻ đang phát triển. Các nhà bán lẻ đang ngày càng tập trung vào việc phát triển lối đi soda hiện đại, nhấn mạnh các lựa chọn lành mạnh hơn. Sự thay đổi này đã dẫn đến việc tăng không gian kệ cho danh mục này và mang lại cơ hội hàng đầu lâu dài cho Zevia. Với doanh thu hiện tại là 155 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp là 46%, công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản đầy hứa hẹn. Do đó, công ty đã tăng bội số doanh số bán hàng của Zevia từ 0,3 lần lên 0,8 lần, phù hợp với các công ty khác có khả năng hiển thị thấp nhưng tiềm năng tăng trưởng cao, như Oatly, có cùng bội số. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Zevia, bao gồm 12 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley phản ánh tổng thị trường địa chỉ (TAM) dài hạn đáng kể đối với Zevia, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý rằng triển vọng này là lý thuyết ở giai đoạn này, bằng chứng là hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 25, vẫn dưới mức đồng thuận.
Trong một tin tức gần đây khác, Zevia PBC đã báo cáo một hiệu suất trái chiều trong thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy khoản lỗ lớn hơn dự kiến và doanh thu không đạt dự kiến. Công ty đã công bố EPS là -0,09 đô la, thấp hơn dự báo là -0,06 đô la, trong khi doanh thu đạt 39,5 triệu đô la, thấp hơn mức 40,59 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thách thức này, Zevia đã đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục 49,2%. Doanh thu thuần hàng năm của công ty cho năm 2024 là 155,1 triệu đô la, đánh dấu mức giảm 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tương lai, Zevia dự kiến doanh thu ròng năm 2025 từ 158 triệu đến 163 triệu đô la và đặt mục tiêu EBITDA điều chỉnh dương vào năm 2026.
Trong những diễn biến khác, Telsey Advisory Group gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Zevia, cắt giảm mục tiêu giá 12 tháng từ 4,00 đô la xuống 3,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Công ty trích dẫn những nỗ lực ngày càng tăng của Zevia trong đổi mới sản phẩm và tiếp thị, cùng với những thách thức như phục hồi sau tổn thất tài khoản và chi phí chuỗi cung ứng. Việc Zevia mở rộng sang hơn 4.300 cửa hàng Walmart và có kế hoạch tăng chủng loại sản phẩm tại Albertsons vào năm 2025 làm nổi bật các cơ hội tăng trưởng. Tuy nhiên, tính chất cạnh tranh của ngành vẫn là mối quan tâm của các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.