Morgan Stanley nâng mục tiêu giá cổ phiếu Marvell lên 73 USD

Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng Equalweight đối với Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) và tăng mục tiêu giá từ 70,00 USD lên 73,00 USD. Nhà phân tích của công ty nghiên cứu này đã trích dẫn triển vọng tích cực về hiệu suất dài hạn của công ty mặc dù kết quả gần đây không như mong đợi. Sự điều chỉnh trong mục tiêu giá phản ánh mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được mô hình hóa cao hơn một chút cho những năm tới. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của Marvell đã trải qua biến động đáng kể, với mức giảm 31% trong sáu tháng qua, mặc dù các nhà phân tích vẫn duy trì sự đồng thuận tích cực với mục tiêu giá dao động từ 60 USD đến 135 USD.

Marvell đã phải đối mặt với những thách thức về kỳ vọng trong năm nay, bao gồm cả hiệu suất của quý gần đây. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng các vấn đề xung quanh kỳ vọng Trainium 2 đã được giải quyết. Nhìn về phía trước, sự tiến triển tuần tự của tài chính công ty được dự đoán sẽ mạnh mẽ, với InvestingPro dự báo tăng trưởng doanh thu 42% cho năm tài chính sắp tới. Marvell được coi là người chiến thắng dài hạn trong lĩnh vực AI, với sự nhấn mạnh đặc biệt vào phân khúc quang học hơn là phần ASIC do khả năng phòng thủ và biên lợi nhuận cao hơn. Công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh ở mức 1,54 và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Một cơ hội để cổ phiếu Marvell phục hồi được dự đoán sẽ diễn ra xung quanh sự kiện AI sắp tới của công ty, đã được tái cấu trúc từ một ngày phân tích thành một hội thảo trực tuyến tập trung vào cơ hội ASIC AI. Sự kiện này được kỳ vọng sẽ giải quyết những lo ngại của nhà đầu tư, những lo ngại này gần đây đã trở nên hoài nghi hơn. Nhà phân tích kỳ vọng các số liệu tài chính của công ty sẽ đạt yêu cầu.

Mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley dựa trên hệ số 32 lần EPS được mô hình hóa cho năm dương lịch 2026 là 2,28 USD, bao gồm cả thù lao dựa trên cổ phiếu. Điều này tương đương với khoảng 23 lần EPS non-GAAP. Hệ số định giá của công ty vẫn không thay đổi, nhưng EPS được mô hình hóa đã tăng từ 2,20 USD lên 2,28 USD. Với vốn hóa thị trường 55 tỷ USD và giao dịch thấp hơn một chút so với Giá trị Hợp lý theo phân tích của InvestingPro, Marvell mang đến một cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp cận với lĩnh vực AI. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Marvell, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích đã nhấn mạnh sự ưa thích đối với các công ty khác trong không gian AI, chẳng hạn như NVIDIA, Broadcom Inc. và Analog Labs (ALAB), nhưng vẫn công nhận tiềm năng của Marvell. Mục tiêu giá cập nhật là phản ánh sự tin tưởng của công ty vào khả năng của Marvell trong việc vượt qua các thách thức hiện tại và tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.

Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên cho năm tài chính 2026, vượt qua cả dự báo về thu nhập và doanh thu. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,62 USD, cao hơn một chút so với mức dự kiến 0,61 USD, và tạo ra doanh thu 1,9 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,88 tỷ USD. Doanh thu của Marvell tăng 63% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường AI và trung tâm dữ liệu. Ngoài ra, Marvell đã công bố một giao dịch quan trọng liên quan đến việc bán mảng kinh doanh Ethernet Ô tô cho Infineon với giá 2,5 tỷ USD tiền mặt, dự kiến sẽ hoàn tất trong năm 2025. Công ty cũng hợp tác với NVIDIA và ra mắt các công nghệ mới, mở rộng hơn nữa các sáng kiến chiến lược của mình. Các nhà phân tích lưu ý hướng dẫn lạc quan của Marvell cho quý thứ hai, dự báo doanh thu 2 tỷ USD. Mặc dù có những phát triển tích cực này, cổ phiếu của Marvell đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch sau giờ, được cho là do xu hướng thị trường rộng hơn và lo ngại của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.