Xuất khẩu Việt Nam giảm tốc trong nửa đầu tháng 8
Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng tài chính của mình cho Abrdn Plc (ABDN: LN) (OTC: SLFPY), nâng mục tiêu giá của công ty đầu tư từ 1,47 GBP lên 1,49 GBP trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Underweight. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 8,7 và cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể 9,1%, công ty đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 18 năm liên tiếp. Sự điều chỉnh này diễn ra sau bản cập nhật giao dịch quý IV của Abrdn, khiến các nhà phân tích phải sửa đổi một chút dự báo của họ.
Bruce Hamilton, nhà phân tích tại Morgan Stanley, lưu ý rằng tài sản được quản lý (AUM) của công ty cao hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 511 tỷ bảng Anh, so với dự kiến 510 tỷ bảng. Tuy nhiên, công ty đã trải qua một hỗn hợp bán hàng kém thuận lợi hơn, với dòng vốn chủ sở hữu có tỷ suất lợi nhuận cao hơn vượt quá ước tính, trái ngược với dòng vốn vào thị trường tiền tệ có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và Quant, hoạt động tốt hơn một chút so với dự kiến. Theo phân tích của InvestingPro , bất chấp những thách thức này, Abrdn vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 225,8, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản mạnh mẽ.
Bất chấp những thay đổi về AUM và hỗn hợp doanh số, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Morgan Stanley cho năm 2024 vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, dự báo cho năm 2025 và 2026 cho thấy sự gia tăng nhẹ trong ước tính hàng đầu cho phân khúc Cá nhân (Nhà đầu tư tương tác) của Abrdn do đà tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ hơn. Công ty đã có được 32.000 khách hàng mới ròng vào năm 2024, vượt qua ước tính trước đó của Morgan Stanley là 25.000. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Abrdn đã duy trì lợi nhuận với tỷ suất lợi nhuận gộp là 95,5% trong mười hai tháng qua.
Các ước tính sửa đổi cho những năm tiếp theo đã dẫn đến EPS tăng 1-2% cho năm 2025 và 2026. Tương ứng, tổng định giá dựa trên các bộ phận của Abrdn đã tăng 1% lên 149p. Định giá này phản ánh giá trị tổng hợp của các mảng kinh doanh khác nhau của công ty.
Bình luận của Hamilton nhấn mạnh sự cân bằng giữa sự tăng trưởng khách hàng tích cực khiêm tốn trong phân khúc Cá nhân và những thách thức phải đối mặt với hỗn hợp bán hàng trong quý IV. Mục tiêu giá và định giá được cập nhật là kết quả trực tiếp của những điều chỉnh chi tiết này đối với các dự báo tài chính của Abrdn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.