Bài phát biểu của ông Powell, chip của Nvidia, thương vụ của Meta – điều gì đang làm thị trường biến động?
Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã cập nhật mô hình tài chính cho CAVA Group Inc (NYSE: CAVA) sau báo cáo thu nhập quý ba của công ty. Công ty đã nâng mục tiêu giá lên 135 đô la từ 123 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Equalweight trên cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh triển vọng lạc quan hơn đối với doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) của chuỗi nhà hàng và thu nhập đã điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Nhà phân tích lưu ý rằng ước tính SSS quý IV đã được tăng lên 18,2% từ 11,0% trước đó, vượt qua sự đồng thuận của thị trường trước kết quả là 11,3%. Sự điều chỉnh này dựa trên lưu lượng khách hàng mạnh mẽ hơn dự kiến sẽ tiếp tục, dẫn đến dự báo tăng trưởng SSS cả năm là 13,2%, cao hơn một chút so với hướng dẫn của CAVA là 12-13%. Nếu xu hướng hai năm vẫn tiếp tục, có thể có thêm sự tăng giá trong quý IV.
Ước tính sửa đổi của Morgan Stanley cũng bao gồm dự báo doanh thu quý IV cao hơn, hiện ở mức 228 triệu đô la, tăng từ 215 triệu đô la và cao hơn kỳ vọng của đường phố là 212 triệu đô la. Dự báo doanh thu cả năm đã được điều chỉnh lên khoảng 965 triệu đô la từ 944 triệu đô la trước đó. Biên lợi nhuận cấp nhà hàng quý IV (RLM) ước tính cải thiện lên 23,2%, so với 23,0% trước đó và cao hơn kỳ vọng của thị trường là 22,5%. Điều này dẫn đến RLM cả năm dự kiến là 25,2%, tăng nhẹ từ 25,1% và cao hơn hướng dẫn của CAVA là 24,5-25,0%.
SSS cao hơn và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện đã dẫn đến ước tính EBITDA điều chỉnh quý IV được cập nhật là 24 triệu đô la, với cả năm đạt 125 triệu đô la, gần mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 121-126 triệu đô la. Nhìn về phía trước đến năm 2025, nhà phân tích kỳ vọng SSS sẽ tăng lên 8,8% so với ước tính 6,6% trước đó, được thúc đẩy bởi lưu lượng khách hàng mạnh hơn, đặc biệt là trong nửa đầu năm nay. Bất chấp kế hoạch tái đầu tư tiềm năng của công ty vào nhân viên và khách, tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ mở rộng hàng năm, duy trì ở mức dự báo 25,5%.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên 135 đô la từ 123 đô la dựa trên khoảng 35 lần EBITDA năm 2032 đã sửa đổi, được chiết khấu trở lại với chi phí vốn trung bình có trọng số khoảng 9% (WACC). Công ty duy trì xếp hạng Equalweight chủ yếu do định giá, cho thấy rằng trong khi các yếu tố tích cực trong câu chuyện của CAVA vẫn tiếp tục, mục tiêu giá hiện tại đã phản ánh thu nhập robus CAVA Group Inc tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, CAVA Group Inc. đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích sau hiệu suất quý III mạnh mẽ. CFRA đã nâng cấp xếp hạng của họ về CAVA từ Giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 200 đô la, một bước nhảy vọt đáng kể so với 125 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi CAVA báo cáo doanh thu 244 triệu đô la, tăng 38,9% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua ước tính đồng thuận 10 triệu đô la. Ngoài ra, EBITDA điều chỉnh của công ty vượt quá mong đợi, đạt 33,5 triệu đô la.
Kết quả tích cực được cho là do doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng trưởng ấn tượng 18,1%, dẫn đến việc điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng vào năm 2024 của công ty. Triển vọng EBITDA điều chỉnh cho năm 2024 cũng đã được nâng lên. Đáp lại, TD Cowen, một công ty đầu tư, nâng CAVA Group Group Inc">CAVA Group Inc CAVA Group cho CAVA Group lên 150 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của CAVA Group Inc phù hợp với triển vọng lạc quan của Morgan Stanley. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của CAVA đứng ở mức ấn tượng 31,01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với tăng trưởng doanh thu hàng quý đạt 35,05% trong quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ dự báo doanh thu tăng lên của Morgan Stanley.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bằng hai Mẹo InvestingPro chính: Tài sản lưu động của CAVA vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và hoạt động với mức nợ vừa phải. Những yếu tố này góp phần vào khả năng đầu tư vào tăng trưởng và duy trì tính linh hoạt trong hoạt động của công ty.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng CAVA đang giao dịch ở bội số định giá cao trên nhiều số liệu khác nhau, bao gồm thu nhập, EBIT, EBITDA và doanh thu. Điều này phù hợp với xếp hạng Equalweight của Morgan Stanley dựa trên những lo ngại về định giá, bất chấp triển vọng tích cực.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho CAVA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.