Morgan Stanley khởi xướng đánh giá cổ phiếu SPS Commerce ở mức Tăng Tỷ Trọng

Investing.com - Morgan Stanley vừa bắt đầu đưa ra đánh giá về SPS Commerce (NASDAQ:SPSC) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 180,00 USD vào hôm thứ Hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện được định giá 5 tỷ USD, duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT mặc dù đang giao dịch ở mức định giá cao.

Công ty chứng khoán đã nhấn mạnh khả năng Trao đổi Dữ liệu Điện tử (EDI) dẫn đầu thị trường của SPS Commerce dành cho các nhà bán lẻ, được hỗ trợ bởi một trong những mạng lưới đối tác giao dịch bán lẻ lớn nhất trong ngành với hơn 500.000 kết nối giao dịch.

Morgan Stanley lưu ý rằng trong thị trường EDI trị giá 4 tỷ USD, SPS Commerce đã là công ty giành được thị phần hàng đầu và dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục khi thị trường EDI đám mây tăng trưởng với tốc độ CAGR dự kiến 12% đến năm 2028.

Mặc dù gần đây tăng trưởng hữu cơ đã chậm lại còn 12% so với cùng kỳ năm trước, phân tích của Morgan Stanley cho thấy tổng doanh thu hữu cơ có thể tăng trưởng bền vững ở mức thấp hai chữ số trong ba năm tới, với tiềm năng tăng trưởng hàng năm ở mức thấp đến trung bình hai chữ số khi tính cả các thương vụ mua lại nhỏ.

Công ty chứng khoán cũng chỉ ra sự gia tăng gần đây trong đa dạng hóa nhà cung cấp từ các nhà bán lẻ sau những thay đổi chính sách thuế quan như một yếu tố tiềm năng thúc đẩy việc bổ sung khách hàng và tăng trưởng doanh thu hữu cơ, điều này có thể mang lại những bất ngờ tích cực vượt kỳ vọng của nhà đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, SPS Commerce đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,86 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,85 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, ghi nhận 181,5 triệu USD so với 179,57 triệu USD dự kiến, đánh dấu quý tăng trưởng doanh thu thứ 97 liên tiếp với mức tăng 21% so với cùng kỳ năm trước. Needham đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với SPS Commerce, duy trì mức giá mục tiêu 210,00 USD và nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và khả năng phục hồi của công ty bất chấp những thách thức kinh tế. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, đặt mức giá mục tiêu 170 USD dựa trên ước tính doanh thu trong tương lai.

Ngoài ra, các cổ đông của SPS Commerce đã phê duyệt lương cho ban điều hành và tái bầu hội đồng quản trị trong Cuộc họp Thường niên 2025, củng cố niềm tin vào ban lãnh đạo và giám sát tài chính của công ty. Công ty cũng phê chuẩn KPMG LLP làm kiểm toán viên độc lập cho năm tài chính hiện tại. Công ty tiếp tục mở rộng mạng lưới của mình, đáng chú ý là thông qua việc mua lại CarbonSix, bổ sung thêm 8.500 khách hàng, góp phần vào quỹ đạo tăng trưởng. Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ trong phân khúc Phân tích, SPS Commerce vẫn duy trì hướng dẫn cả năm, phản ánh sự tự tin vào chiến lược tăng trưởng đang diễn ra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.