Morgan Stanley khởi xướng đánh giá cổ phiếu Molina Healthcare ở mức Tăng Tỷ Trọng

Vào hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu Molina Healthcare (NYSE: MOH) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá ở mức 364 USD. Công ty có vốn hóa thị trường 16 tỷ USD này, được InvestingPro xác định là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực Nhà cung cấp Dịch vụ Y tế, đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 16,2% trong 12 tháng qua. Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhấn mạnh việc Molina Healthcare tập trung vào các sản phẩm tổ chức chăm sóc sức khỏe (MCO) do chính phủ tài trợ, đặc biệt là Medicaid, chiếm 78% lợi nhuận của công ty.

Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Molina Healthcare phải đối mặt với những bất ổn về chính sách tương tự như những gì ảnh hưởng đến Centene Corporation, công ty vẫn có vị thế để tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm vượt trội so với thị trường. Điều này được cho là nhờ vào tỷ lệ duy trì hợp đồng cao và việc đấu thầu hợp đồng mới, dự kiến sẽ bổ sung 3,5 tỷ USD vào năm 2025 và những năm tiếp theo.

Morgan Stanley cũng chỉ ra các cơ hội trong việc điều chỉnh Kế hoạch Nhu cầu Đặc biệt cho Người đủ điều kiện Kép (D-SNP), dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 8% từ năm 2025 đến năm 2030. Những cơ hội này chưa được phản ánh đầy đủ trong dự báo của họ, ước tính CAGR doanh thu phí bảo hiểm hữu cơ là 7,1% trong ba năm tới.

Công ty kỳ vọng Molina Healthcare sẽ duy trì biên lợi nhuận dẫn đầu ngành và thực hiện mua lại cổ phiếu khoảng 2% hàng năm, thúc đẩy dự báo CAGR thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 12,7% trong ba năm tới. Con số này thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 12,8%.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho rằng các hoạt động mua bán và sáp nhập có thể làm tăng thêm triển vọng tăng trưởng của Molina Healthcare, phù hợp với các hoạt động trong quá khứ của công ty. Với tỷ lệ P/E là 15,2x, cổ phiếu hiện đang cho thấy các tín hiệu hỗn hợp theo InvestingPro, nơi cung cấp thêm 8 thông tin chính và phân tích chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro của họ.

Trong các tin tức gần đây khác, Molina Healthcare đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,08 USD, vượt mức dự báo 5,97 USD, trong khi doanh thu đạt 11,15 tỷ USD, vượt mức dự kiến 10,83 tỷ USD. Kết quả tài chính này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của Molina trong việc mở rộng các dịch vụ Medicaid và Medicare, với các hợp đồng thành công tại Nevada và Illinois dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra, Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Molina Healthcare, đặt mục tiêu giá là 356 USD, phản ánh sự tin tưởng vào định giá của công ty và tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận trong Medicaid và Medicare vào năm 2025. Công ty cũng lưu ý rằng khả năng vượt kỳ vọng của Molina trong Tỷ lệ Tổn thất Y tế Medicaid (MLR) là một diễn biến tích cực. Molina Healthcare đã nhắc lại kỳ vọng tăng trưởng dài hạn, nhằm mục tiêu tăng 13-15% thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm 2025. Hướng dẫn tài chính bền vững và các chiến lược mở rộng của công ty là những yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư đang xem xét hiệu suất tương lai của Molina.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.