Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu ISS A/S (ISS:DC) (OTC: ISFFF) từ Equalweight xuống Underweight và giảm mục tiêu giá của họ từ DKK142,00 xuống DKK127,00. Bản sửa đổi phản ánh những lo ngại về sự tăng trưởng và lợi nhuận của công ty khi bước vào năm 2025. Các nhà phân tích tại Morgan Stanley bày tỏ sự bi quan ngày càng tăng về tăng trưởng hữu cơ và đà sinh lời của ISS, điều này đã thúc đẩy sự thay đổi trong khuyến nghị.
Morgan Stanley nhấn mạnh việc thiếu các hợp đồng đáng kể gần đây cho ISS, ngoại trừ Bộ Việc làm và Lương hưu (DWP), là một yếu tố góp phần vào việc hạ cấp. Các nhà phân tích chỉ ra rằng việc đạt được mục tiêu tăng trưởng hữu cơ trung hạn của công ty là 4-6% trong năm nay có thể khó khăn, đặc biệt là khi giá cả tiếp tục bình thường hóa.
Chi phí lao động tăng ở Vương quốc Anh, chiếm khoảng 13% doanh số bán hàng của ISS, cũng được coi là một vấn đề tiềm ẩn. Theo các nhà phân tích, ISS có thể ngày càng trở nên khó khăn trong việc chuyển hoàn toàn lạm phát chi phí cho khách hàng. Mối lo ngại này nảy sinh sau hai năm giá tăng, điều này hiện có thể tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận của tập đoàn.
Ngoài ra, Morgan Stanley lưu ý rằng quá trình trọng tài đang diễn ra liên quan đến hợp đồng DT vẫn còn là một vấn đề dư thừa đối với cổ phiếu của ISS. Yếu tố này, mặc dù không phải là trọng tâm của quyết định hạ cấp, nhưng được đề cập như một mối quan tâm bổ sung đối với triển vọng của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.