Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Osaka Gas Co Ltd (9532: JP) (OTC: OSGSY), chuyển từ xếp hạng "Tăng Tỷ Trọng" sang "Trọng lượng tương đương". Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 3.580 yên từ mức 4.070 yên trước đó.
Việc hạ cấp bắt nguồn từ niềm tin rằng việc mua lại cổ phiếu tiềm năng của Osaka Gas đã được tính vào giá cổ phiếu hiện tại, để lại rất ít chỗ cho các chất xúc tác mới có thể thúc đẩy giá trị cổ phiếu. Mục tiêu giá sửa đổi của Morgan Stanley phản ánh một phương pháp tính toán cập nhật, thừa nhận sự cần thiết của công ty để tăng cường lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) để cải thiện bội số định giá.
Osaka Gas đã đặt mục tiêu tài chính trong Kế hoạch trung hạn (F3/25-27), hướng tới lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) khoảng 5%, ROE 8% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu từ 45% trở lên, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu từ 0,8x trở xuống. Tuy nhiên, dự báo đồng thuận cho ROE của công ty trong năm tài chính 2027, theo báo cáo của FactSet, thấp hơn ở mức 7,1%, trong khi Morgan Stanley dự báo ROE thậm chí còn thấp hơn là 6,2%.
Để Osaka Gas đạt được mục tiêu ROE, công ty sẽ cần tập trung vào việc giảm vốn chủ sở hữu của cổ đông và đạt được những bước tiến trong việc tăng ROIC. Các bước này được coi là rất quan trọng đối với hiệu quả tài chính của công ty và sẽ là yếu tố chính để theo dõi sự cải thiện trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.