Vào thứ Hai, Morgan Stanley nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và giá cổ phiếu mục tiêu 330,00 đô la trên Salesforce.com (NYSE:CRM). Công ty vẫn lạc quan về tiềm năng của Salesforce, đặc biệt là với nền tảng Agentforce, dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào dự báo doanh thu trong tương lai.
Bất chấp mức tăng 32% của cổ phiếu trong ba tháng qua, Morgan Stanley thận trọng về kỳ vọng ngày càng tăng của nhà đầu tư trước báo cáo thu nhập quý III năm 2025 của công ty.
Nền tảng Agentforce của Salesforce đã tạo ra sự quan tâm, đặc biệt là trong bối cảnh các công ty được hưởng lợi từ GenAI. Morgan Stanley dự đoán dự báo doanh thu từ Agentforce sẽ tăng 0,5-2%, đặc biệt là trong lĩnh vực Dịch vụ khách hàng, vào năm tài chính 27/CY26. Với sản phẩm vẫn đang trong giai đoạn đầu, công ty hy vọng việc chứng minh khái niệm sẽ tiếp tục vào đầu năm tới, với đóng góp doanh thu vào nửa cuối năm 25.
Cuộc gọi thu nhập sắp tới được dự đoán sẽ giải quyết hai câu hỏi chính: mức độ kỳ vọng thực sự của nhà đầu tư và liệu sự nhiệt tình của ban quản lý đối với Agentforce có thể dẫn đến việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận ít hơn hay không.
Salesforce đã đạt được khoảng 12 điểm phần trăm mở rộng tỷ suất lợi nhuận từ năm tài chính 22 đến năm tài chính 24 và đã chỉ ra tiềm năng cải thiện hơn nữa. Tuy nhiên, quyết định thuê 1.000 nhân viên bán hàng mới để hỗ trợ Agentforce đặt ra câu hỏi về cam kết mở rộng lợi nhuận của công ty.
Morgan Stanley lưu ý rằng năng suất lực lượng bán hàng hiện tại thấp hơn mức lịch sử, cho thấy tiềm năng đáng kể để tăng đòn bẩy. Công ty cho rằng niềm tin của nhà đầu tư có thể được củng cố bởi bình luận về sự cân bằng giữa các khoản đầu tư vào cơ hội tăng trưởng và các sáng kiến hiệu quả đang diễn ra ở các bộ phận khác của tổ chức.
Bất chấp hiệu suất vượt trội gần đây của Salesforce trên thị trường, định giá cổ phiếu của nó dường như không đắt đỏ, giao dịch ở mức 26 lần P/E và 1,8 lần PEG, thấp hơn mức trung bình của phần mềm vốn hóa lớn.
Morgan Stanley kết luận rằng Salesforce cung cấp hồ sơ rủi ro/phần thưởng hấp dẫn, với các chất xúc tác tiềm năng để đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu và EPS dự kiến sẽ tăng nhiều hơn trong nửa cuối năm tài chính 26/CY25 thay vì báo cáo thu nhập quý thứ ba tài chính sắp tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo thu nhập quý II mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,56 đô la, doanh số bán hàng tăng 8% và doanh thu đăng ký và hỗ trợ tăng 9%. Công ty cũng đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược của Zoomin và Own Company với giá 1,9 tỷ đô la tiền mặt và công bố kế hoạch thuê 1.000 nhân viên mới để hỗ trợ bán hàng của Agentforce.
Một số nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về Salesforce, với Truist Securities, Deutsche Bank và Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá của họ, trong khi TD Cowen và Erste Group hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Nắm giữ.
Salesforce cũng giới thiệu một bộ công cụ kiểm tra tác nhân AI, bao gồm Trung tâm kiểm tra Agentforce, Hộp cát cho Agentforce và Data Cloud, và các công cụ giám sát cho Agentforce. Đây là những phát triển gần đây làm nổi bật các chiến lược tăng trưởng và đa dạng hóa của Salesforce, bao gồm việc tăng cường áp dụng Agentforce và mở rộng Đám mây dữ liệu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu quả tài chính của Salesforce được nhấn mạnh hơn nữa bởi dữ liệu gần đây của InvestingPro. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường đáng kể là 326,97 tỷ đô la, phản ánh sự nổi bật của nó trong ngành công nghiệp phần mềm. Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 76,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, Salesforce thể hiện khả năng sinh lời ấn tượng, phù hợp với triển vọng tích cực của Morgan Stanley.
InvestingPro Tips củng cố hiệu suất mạnh mẽ của công ty, lưu ý rằng Salesforce có "Điểm Piotroski hoàn hảo là 9", cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Điểm số này hỗ trợ quan điểm của Morgan Stanley về tiềm năng tăng trưởng và hiệu quả liên tục của Salesforce. Ngoài ra, mẹo nhấn mạnh "lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua" chứng thực mức tăng 32% cổ phiếu được đề cập trong bài báo.
Trong khi bài báo thảo luận về khả năng mở rộng ký quỹ, Mẹo InvestingPro cho thấy Salesforce đang "giao dịch với bội số thu nhập cao". Đây có thể là một điểm cân nhắc đối với các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng tăng trưởng của công ty so với định giá hiện tại của nó.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 20 mẹo bổ sung về Salesforce, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.