Hàng loạt sản phẩm tiêu dùng Mỹ chịu ảnh hưởng từ thuế kim loại 50%
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích tại Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu United Tractors Tbk PT (UNTR:IJ) (OTC: PUTKY) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Hạ Nhẹ, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 21.400,00 IDR từ 34.800,00 IDR trước đó. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 5,1 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức 28,09 USD, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm gần 20% từ đầu năm đến nay. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về tiềm năng thu nhập của công ty trong bối cảnh áp lực ngày càng tăng trong chuỗi cung ứng than và thiết bị.
United Tractors, trong cuộc gọi thu nhập của mình, báo cáo rằng khách hàng đang ngày càng tìm kiếm chiết khấu cho các dịch vụ khai thác và điều chỉnh tỷ lệ tước đo. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức 4,5% lành mạnh và giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 4,38. Các nhà phân tích của Morgan Stanley giải thích những phát triển này là những chỉ báo ban đầu về chu kỳ thu nhập tiềm năng của công ty, gợi nhớ đến chu kỳ đã trải qua vào năm 2015. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên ước tính Giá trị hợp lý của nó.
Các nhà phân tích chỉ ra rằng chi phí tiền mặt than của Indonesia đang dao động quanh mức 55-60 USD/tấn, gần với giá than hiện tại là 67 USD/tấn. Tỷ suất lợi nhuận hẹp này khiến các nhà sản xuất ở phần tư chi phí cao nhất gặp rủi ro, đặc biệt là khi giá LNG toàn cầu dự kiến sẽ giảm từ mức đỉnh vào năm 2026. Sự sụt giảm dự kiến của giá LNG có thể gây thêm áp lực giảm đối với thu nhập than của United Tractors, hiện được ước tính cao hơn 50% so với mức giữa chu kỳ. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ 8 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của United Tractors.
Để giải quyết những thách thức mới nổi này, Morgan Stanley đã điều chỉnh ước tính giá cả, phí và lợi nhuận trên các phân khúc kinh doanh khác nhau của United Tractors, bao gồm khai thác than, hợp đồng than và thiết bị. Các sửa đổi nhằm phản ánh chính xác hơn những khó khăn ngày càng tăng trong chuỗi cung ứng than của Indonesia. Tuy nhiên, công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,54 và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp một số đệm chống lại những cơn gió ngược trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.