Mizuho nhắc lại cổ phiếu Uber ở mức Outperform, trích dẫn các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ

Hôm thứ Năm, Mizuho Securities nhắc lại lập trường tích cực của mình đối với Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 90,00 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra rằng cam kết của Uber đối với các khoản đầu tư tăng trưởng đã sẵn sàng để mang lại kết quả thuận lợi bất chấp những lo ngại của thị trường.

Phát hiện của Mizuho cho thấy những lo ngại liên quan đến sự tăng trưởng của mảng Di động của Uber có thể bị phóng đại. Công ty dự đoán rằng tăng trưởng Tổng lượng đặt phòng (GB) trong năm tài chính 2025 sẽ tiếp tục ở mức cao, chậm hơn so với nửa cuối năm 2024 nhưng vẫn mạnh mẽ. Khối lượng dự kiến sẽ duy trì trên 20%, mặc dù sự chuyển dịch sang các thị trường và sản phẩm có giá bán trung bình (ASP) thấp hơn có thể làm giảm tốc độ tăng trưởng.

Các nhà phân tích dự đoán rằng EBITDA của Uber sẽ phù hợp với các mục tiêu đặt ra trong Ngày phân tích của công ty, với Dòng tiền tự do (FCF) trên mỗi cổ phiếu tăng lên 5 đô la. Sự tăng trưởng này diễn ra ngay cả khi Uber nghiêng vào các khoản đầu tư để mở rộng, với quy mô kinh tế và hiệu quả cao dự kiến sẽ cân bằng mọi rủi ro lợi nhuận tiềm ẩn.

Định giá cổ phiếu của Uber được coi là hấp dẫn gấp 13 lần EBITDA dự kiến năm tài chính 26, thấp hơn so với các công ty cùng ngành. Mức chiết khấu này phần lớn là do những bất ổn dai dẳng xung quanh lĩnh vực Robotaxi. Tuy nhiên, Mizuho tin rằng nếu ngành công nghiệp Xe tự hành (AV) trở nên phân mảnh hơn theo thời gian và các công ty như Waymo bắt đầu cấp phép công nghệ của họ cho các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM), tâm lý nhà đầu tư đối với Uber có thể thấy sự cải thiện nhanh chóng.

Tóm lại, Mizuho giữ vững xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 90 USD cho Uber, dựa trên đánh giá rằng các nguyên tắc cơ bản của công ty là vững chắc. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng bội số của cổ phiếu có thể vẫn nằm trong một phạm vi nhất định trong thời gian tới do các yếu tố được thảo luận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.