Việt Nam đi ngược xu hướng đầu tư vàng toàn cầu trong quý II/2025
Vào thứ Năm, Mizuho Securities duy trì triển vọng tích cực đối với Targa Resources (NYSE: TRGP), tăng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 226 đô la từ mục tiêu trước đó là 208 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Targa Resources và triển vọng tăng trưởng đáng khích lệ, đặc biệt là ở lưu vực Permian. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 45,67 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 218,51 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý, mặc dù có các chỉ số tăng trưởng ấn tượng.
Gabriel Moreen, một nhà phân tích tại Mizuho, nhấn mạnh mức tăng ấn tượng 24,1% của Targa Resources kể từ bản cập nhật quý III năm 2024, vượt trội so với chỉ số AMEI 10,9% trong cùng kỳ. Triển vọng tăng trưởng trung hạn của công ty dường như đang trên đà tốt hơn dự đoán ban đầu, được chứng minh bằng quyết định đầu tư cuối cùng (FID) nhanh chóng đối với hai nhà máy chế biến mới ở khu vực Permian. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận thậm chí còn ấn tượng hơn, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận 122,69% trong năm qua và tăng 49,73% trong sáu tháng qua. Công ty cũng đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, với mức tăng trưởng cổ tức là 50% trong mười hai tháng qua.
Mặc dù kỳ vọng cao đối với bản cập nhật quý IV năm 2024 của công ty, dự kiến sẽ được phát hành vào ngày mai, nhưng những bình luận tích cực tiếp tục được dự đoán xung quanh triển vọng tăng trưởng Permian. Điều này có thể biện minh cho một năm chi tiêu vốn tăng cao. Theo Moreen, trọng tâm của các nhà đầu tư có khả năng chuyển sang kỳ vọng tăng trưởng hàng năm về khối lượng đầu vào, thời gian của các cơ sở chế biến Permian bổ sung và chiến lược của Targa để mở rộng hạ nguồn để phù hợp với khối lượng thu thập và chế biến (G & P) ngày càng tăng.
Mục tiêu giá mới là 226 đô la dựa trên giá trị doanh nghiệp mục tiêu so với bội số EBITDA đã điều chỉnh là 11,25 lần EBITDA điều chỉnh dự báo năm tài chính 2027 là 5.468 triệu đô la. Các ước tính sửa đổi của Mizuho phản ánh niềm tin vào hiệu quả tài chính trong tương lai và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Targa Resources đã báo cáo doanh thu quý IV năm 2024 là 4,41 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính của nhà phân tích là 4,42 tỷ USD. Công ty đã đạt được EBITDA điều chỉnh kỷ lục là 1,12 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 17% so với năm trước. Thu nhập ròng của Targa trong quý đã tăng lên 351,0 triệu đô la, tăng từ 299,6 triệu đô la trong cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã có sự tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ trong các hoạt động lưu vực Permian, với khối lượng đầu vào khí đốt tự nhiên tăng 15% so với quý IV năm 2023. Sự gia tăng này đã góp phần vào thu nhập dựa trên phí cao hơn trong phân khúc Thu thập và Xử lý. Ngoài ra, Targa đã chứng kiến khối lượng kỷ lục trong các hoạt động vận chuyển, phân đoạn và xuất khẩu LPG đường ống NGL trong phân khúc Hậu cần và Vận tải. Trong cả năm 2025, Targa dự kiến EBITDA đã điều chỉnh dao động trong khoảng từ 4,65 tỷ USD đến 4,85 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng 15% ở điểm giữa so với năm 2024. Công ty cũng công bố kế hoạch khuyến nghị tăng 33% cổ tức hàng quý lên 1,00 đô la cho mỗi cổ phiếu bắt đầu từ quý đầu tiên của năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.