Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã thể hiện lập trường tăng giá đối với Spire Inc. (NYSE:SR), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Vượt trội hơn và nâng mục tiêu giá lên 76,00 đô la, tăng từ 65,00 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh phản ánh dự báo tăng cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2026, hiện được đặt ở mức 5,25 đô la mỗi cổ phiếu. Ước tính này vượt qua dự báo cao nhất hiện tại trên Phố 6%, tương đương 0,29 đô la mỗi cổ phiếu.
Sự lạc quan từ Mizuho một phần là do kết quả tích cực được dự đoán từ trường hợp lãi suất năm 2025 của Spire, dự kiến sẽ có hiệu lực vào đầu năm tài chính 2026. Phân tích của công ty cho thấy thị trường chưa giải thích đầy đủ tác động tiềm ẩn của trường hợp lãi suất này đối với hiệu quả tài chính của Spire.
Theo đánh giá của Mizuho, Spire Missouri, chiếm khoảng 45% thu nhập hoạt động của công ty, đã cho thấy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trung bình hàng năm là 6,6% từ năm tài chính 2022 đến năm 2024. Đây là mức giảm so với mức trung bình 9,3% trong ba năm trước đó.
Các nhà phân tích tại Mizuho cho biết: "Nếu công ty con có thể kiếm được ~ 8,1% như ước tính của chúng tôi, nó sẽ tái cơ sở tăng trưởng của Missouri lên mức tăng thu nhập ròng +30% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm tài chính 26.
Dự báo này được coi là bảo thủ theo tiêu chuẩn của công ty. Sự tăng trưởng dự kiến dự kiến sẽ củng cố tình hình tài chính của Spire và có khả năng thu hẹp khoảng cách định giá giữa Spire và các công ty phân phối địa phương (LDC).
Công ty cũng tin rằng sau sự tăng trưởng đột biến này, Spire có thể duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong phạm vi mục tiêu 5-7%. Tốc độ tăng trưởng bền vững này sẽ hỗ trợ hơn nữa cho định giá của công ty so với các công ty cùng ngành trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.