Mizuho hạ mục tiêu giá cổ phiếu ONEOK xuống 87 USD từ 107 USD

Investing.com - Mizuho đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của ONEOK Inc (NYSE:OKE) xuống 87,00 USD từ 107,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 81,16 USD, ONEOK cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" theo dữ liệu của InvestingPro, với cổ phiếu đang nằm trong biên độ 52 tuần từ 75,47 USD đến 118,07 USD.

Công ty dự kiến ONEOK sẽ có sự cải thiện theo quý trong phần còn lại của năm tài chính 2025 và sang năm tài chính 2026, nhờ vào việc khởi động các dự án tăng trưởng, tính mùa vụ và trích xuất hiệp lực. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 39% của công ty trong 12 tháng qua và lợi suất cổ tức hấp dẫn 5% hỗ trợ cho triển vọng lạc quan này.

Mặc dù có những yếu tố tích cực này, Mizuho đã bày tỏ thận trọng về triển vọng tăng trưởng dài hạn của ONEOK, lưu ý rằng mặc dù công ty có thể có đòn bẩy lớn hơn đối với Lưu vực Permian, nhưng vị thế tổng thể của họ vẫn nhỏ hơn so với các đối thủ NGL tích hợp.

Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các dự án tăng trưởng hữu cơ của ONEOK có thể không dẫn đến cải thiện lợi nhuận ngay lập tức, vì có thể mất thời gian để khối lượng tăng lên trên các tài sản cơ bản.

Mizuho đã giảm hệ số EV/EBITDA mục tiêu xuống 9,0x EBITDA điều chỉnh ước tính năm 2027, dẫn đến mục tiêu giá mới 87 USD, trong khi vẫn duy trì quan điểm Trung lập do sự không chắc chắn trong triển vọng tăng trưởng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, ONEOK Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập ròng đạt 636 triệu USD, tương đương 1,04 USD mỗi cổ phiếu, và EBITDA điều chỉnh là 1,78 tỷ USD. Công ty đã thực hiện một bước đi quan trọng bằng cách mua lại toàn bộ Delaware Basin JV với giá 940 triệu USD, mở rộng hoạt động của mình tại Lưu vực Permian. Trong khi đó, các cổ đông của ONEOK đã phê duyệt các kế hoạch khuyến khích vốn chủ sở hữu mới, bao gồm Kế hoạch Khuyến khích Vốn chủ sở hữu 2025 và Chương trình Thưởng Cổ phiếu Nhân viên 2025, trong cuộc Họp Thường niên gần đây. Các kế hoạch này nhằm mục đích gắn kết lợi ích của nhân viên và giám đốc với cổ đông. Ngoài ra, TD Cowen đã bắt đầu đưa ra đánh giá về ONEOK với xếp hạng Giữ, trích dẫn chiến lược mua lại đáng kể của công ty nhưng bày tỏ lo ngại về triển vọng tăng trưởng hạn chế trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng NGL. Chiến lược mua lại đã thấy ONEOK đầu tư khoảng 40 tỷ USD trong hai năm qua, mở rộng danh mục đầu tư của mình vào Sản phẩm Tinh chế và NGL Permian. Những phát triển này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của ONEOK về tăng trưởng và đa dạng hóa trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng năng lượng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.