Mizuho hạ mục tiêu giá Adobe xuống 530 USD từ 575 USD

Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu Adobe (NASDAQ:ADBE) trong khi hạ mục tiêu giá xuống 530 USD từ 575 USD vào hôm thứ Sáu. Hiện đang giao dịch ở mức 413,68 USD, Adobe vẫn thấp hơn so với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 380 USD đến 630 USD, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp.

Công ty phần mềm này đã báo cáo kết quả quý hai vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của mảng Digital Media tăng 12% so với cùng kỳ năm trước tính theo tỷ giá không đổi. Tổng doanh thu đạt 5,87 tỷ USD, vượt ước tính đồng thuận là 5,80 tỷ USD. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89,25% và đã tạo ra 9,2 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua.

Adobe đã tái khẳng định hướng dẫn ARR cho năm tài chính 2025 và nâng triển vọng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn một chút so với dự kiến, theo Mizuho.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng Adobe đã bắt đầu "kiếm tiền đáng kể" từ các đổi mới AI tạo sinh và kỳ vọng việc tăng giá sắp tới sẽ tác động tích cực đến kết quả theo thời gian. Mizuho cũng bày tỏ sự tin tưởng rằng hướng dẫn ARR và doanh thu năm tài chính 2025 của công ty có vẻ khả thi bất chấp sự không chắc chắn gia tăng về kinh tế vĩ mô.

Mizuho cho rằng định giá của Adobe ở mức 16-17 lần dòng tiền tự do ước tính cho năm dương lịch 2026 là "khá hấp dẫn" trong khi điều chỉnh mục tiêu giá dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu cập nhật.

Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã báo cáo kết quả quý hai tài chính vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP đạt 5,06 USD và doanh thu đạt 5,87 tỷ USD, vượt ước tính đồng thuận là 4,96 USD và 5,79 tỷ USD, tương ứng. Công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 11% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi các phân khúc Digital Media và Digital Experience. Các nhà phân tích đã phản ứng với các ý kiến trái chiều; DA Davidson nâng mục tiêu giá Adobe lên 500 USD, trích dẫn tầm nhìn đường ống tăng lên và đóng góp mạnh mẽ từ AI, trong khi Stifel hạ mục tiêu xuống 480 USD, bày tỏ lo ngại về triển vọng ARR Digital Media bất chấp những phát triển tích cực trong phân khúc Business Pro + Consumer của Adobe.

Oppenheimer cũng điều chỉnh mục tiêu của mình lên 500 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, và nhấn mạnh doanh thu định kỳ hàng năm có nguồn gốc từ AI của Adobe như một yếu tố tích cực. Trong khi đó, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 570 USD, chỉ ra thị phần mở rộng của Adobe và tiềm năng tăng trưởng doanh thu từ các công cụ được nâng cao bởi AI. JMP Securities duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, lưu ý doanh thu định kỳ hàng năm Digital Media mới ròng của Adobe vượt kỳ vọng ở mức 460 triệu USD. Những tiến bộ AI liên tục của Adobe, như Firefly App, được các nhà phân tích xem là một lĩnh vực đầy hứa hẹn cho tăng trưởng trong tương lai, với kỳ vọng đạt tỷ lệ chạy 250 triệu USD vào quý bốn của năm tài chính 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.