Mizuho giảm mục tiêu giá cổ phiếu ResMed xuống 250 USD từ 265 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng Vượt trội đối với ResMed (NYSE:RMD), một công ty thiết bị y tế trị giá 31,4 tỷ USD với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 theo InvestingPro, nhưng đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 250 USD từ mức 265 USD trước đó. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang được đánh giá thấp hơn giá trị thực. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi ResMed công bố kết quả quý ba kết thúc vào tháng Ba, phù hợp với kỳ vọng. Sự sụt giảm trong doanh thu Thiết bị Toàn cầu, thấp hơn 6 triệu USD so với dự báo của thị trường, đã được bù đắp bởi hiệu suất cao hơn dự kiến trong doanh thu tái cung cấp Áp lực Đường thở Dương tính Liên tục (CPAP), vượt ước tính của thị trường 5 triệu USD. Công ty duy trì các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,33 và mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,16.

Công ty cũng báo cáo biên lợi nhuận gộp vượt kỳ vọng, với lợi thế 50 điểm cơ bản so với dự đoán, góp phần vào biên lợi nhuận gộp ấn tượng 59,02% của ResMed trong 12 tháng qua. Kết quả tích cực này một phần là nhờ việc công ty được miễn trừ khỏi một số thuế quan toàn cầu. Muốn hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của ResMed? Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cùng với 12 Mẹo InvestingPro độc quyền bổ sung, bằng cách truy cập InvestingPro. Vào đầu tháng 4, Cơ quan Hải quan & Bảo vệ Biên giới Hoa Kỳ đã xác nhận rằng các giải pháp và phụ kiện CPAP sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ miễn trừ Nghị định thư Nairobi, hàm ý rằng thuế quan sẽ có tác động tối thiểu hoặc không có tác động đến báo cáo lãi lỗ của công ty trong ngắn hạn, trừ khi có những thay đổi chính sách đáng kể.

Trong cuộc gọi công bố thu nhập cho quý ba kết thúc vào tháng Ba, ResMed đã nhấn mạnh hai cập nhật quan trọng liên quan đến chiến lược GLP-1 của mình. Thứ nhất, công ty đã tăng cường nỗ lực giáo dục nhắm vào 10% hàng đầu của các bác sĩ kê đơn GLP-1. Thứ hai, dữ liệu sơ bộ cho thấy các sáng kiến giáo dục y khoa liên tục (CME) tại các địa điểm GLP-1 mục tiêu đang mang lại lợi nhuận đầu tư tích cực thông qua việc bắt đầu sử dụng CPAP cho bệnh nhân mới.

Phân tích của Mizuho cho thấy ResMed đang ở vị thế tốt đối với các quy định thuế quan và không tìm thấy dấu hiệu nào về việc thị trường bị ảnh hưởng từ các sản phẩm GLP-1. Do đó, công ty đã tái khẳng định triển vọng tích cực về cổ phiếu ResMed với xếp hạng Vượt trội.

Trong các tin tức gần đây khác, ResMed đã báo cáo thu nhập quý ba năm tài chính 2025, tiết lộ sự gia tăng đáng kể trong doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu của công ty đạt 1,3 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt dự báo 1,29 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 2,37 USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 2,39 USD, nhưng vẫn phản ánh mức tăng 11% so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp của ResMed đã cải thiện đáng kể, đạt 59,9%, tăng 140 điểm cơ bản, nhờ vào hiệu quả sản xuất và hậu cần.

Oppenheimer đã duy trì xếp hạng Thực hiện đối với ResMed, ghi nhận hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty và việc không bị ảnh hưởng đáng kể từ thuế quan. Công ty lưu ý rằng ResMed dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các xu hướng ngành, chẳng hạn như nhận thức ngày càng tăng về sức khỏe giấc ngủ và việc sử dụng các thiết bị đeo theo dõi giấc ngủ. Tuy nhiên, Oppenheimer cảnh báo rằng các loại thuốc GLP-1 có thể đặt ra thách thức lâu dài đối với hoạt động kinh doanh thiết bị CPAP của ResMed, đặc biệt nếu các loại thuốc mới được phê duyệt cho chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn.

Nhìn về phía trước, ResMed có kế hoạch mở rộng năng lực sản xuất tại Hoa Kỳ với một nhà máy mới ở Calabasas, California, dự kiến khai trương vào tháng 6 năm 2025. Công ty cũng đang khám phá các cơ hội sáp nhập và mua lại để mở rộng hơn nữa khả năng chẩn đoán và điều trị cho bệnh nhân. ResMed tiếp tục đầu tư vào sức khỏe kỹ thuật số và ra mắt sản phẩm mới, nhằm duy trì vị thế dẫn đầu trong thị trường sức khỏe giấc ngủ toàn cầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.