UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Investing.com - Mizuho đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 23,00 USD đối với Vital Energy (NYSE:VTLE), thể hiện tiềm năng tăng 26% so với mức giá hiện tại là 18,29 USD, trước báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp hơn một chút dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý, mặc dù đã giảm gần 60% trong năm qua.
Dự báo EBITDX và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu của công ty cho Q2 2025 cao hơn khoảng 2-3% so với ước tính đồng thuận, mặc dù dự báo sản lượng dầu tương tự. Với EBITDA 12 tháng gần nhất đạt 1,24 tỷ USD, Mizuho kỳ vọng chi tiêu vốn quý hai của Vital Energy sẽ tiệm cận mức cao nhất của dự báo khi công ty đẩy nhanh một số vốn hoàn thiện vào quý này. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể là 2,4 tỷ USD, khiến các quyết định phân bổ vốn trở nên đặc biệt quan trọng.
Mặc dù có sự đẩy nhanh này, Mizuho lưu ý rằng không có thay đổi đối với tổng chi tiêu vốn Q2/Q3 hoặc thời gian các giếng được đưa vào hoạt động, mặc dù sự thay đổi này khiến ước tính dòng tiền tự do Q2 2025 của công ty thấp hơn so với dự đoán chung. Công ty nghiên cứu không dự đoán những thay đổi đáng kể đối với triển vọng năm 2025 của Vital Energy.
Mizuho nhấn mạnh rằng trọng tâm của Vital Energy vẫn là củng cố bảng cân đối kế toán và đạt mục tiêu giảm nợ khoảng 300 triệu USD vào cuối năm 2025. Công ty dự kiến sẽ trải qua sự thay đổi đáng kể về dòng tiền tự do trong quý bốn năm 2025. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính của Vital Energy và phân tích chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.
Công ty cũng dự đoán các cập nhật ban đầu về khái niệm thiết kế giếng mới nhất của Vital Energy, cụ thể là hai giếng "J-Hook" ở Delaware Basin hoàn thành trong Q2, khi công ty tiếp tục ưu tiên mở rộng trữ lượng hữu cơ thay vì theo đuổi các hoạt động mua bán và sáp nhập thêm.
Trong các tin tức gần đây khác, Vital Energy Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,37 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 2,08 USD. Mặc dù có kết quả thu nhập tích cực này, doanh thu của công ty lại thấp hơn dự kiến, đạt tổng cộng 512,18 triệu USD so với 534,33 triệu USD được dự báo. Ngoài ra, Vital Energy đã giảm nợ ròng 135 triệu USD trong quý. S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của công ty từ tích cực xuống ổn định, khẳng định xếp hạng tín dụng ’B’, viện dẫn sự cải thiện chậm hơn trong các biện pháp tín dụng do giá hàng hóa thấp hơn. Công ty dự định sử dụng dòng tiền hoạt động tự do tích cực để trả các khoản vay trên cơ sở tín dụng của mình. Các nhà phân tích từ S&P kỳ vọng quỹ từ hoạt động (FFO) trên nợ của Vital Energy sẽ trung bình thấp hơn 45% trong năm 2025 và 2026, giảm so với ước tính trước đây. Các hoạt động mua lại của Vital Energy, bao gồm 80% cổ phần trong Point Energy Partners, đã tăng quy mô và khả năng sản xuất của công ty. Công ty dự kiến sẽ duy trì sản lượng ổn định so với năm trước đồng thời vẫn duy trì dòng tiền tự do tích cực đến năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.