Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Hai, Mizuho đã bắt đầu bảo hiểm trên Sitio Royalties Corp (NYSE:STR), hiện đang giao dịch ở mức 20,20 đô la, với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 22,00 đô la. Công ty vốn hóa thị trường trị giá 3,06 tỷ đô la cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ suất cổ tức hấp dẫn 8,12%. Công ty đã nhấn mạnh danh mục đầu tư chất lượng của Sitio Royalties về lợi ích khoáng sản và tiền bản quyền, chủ yếu nằm ở lưu vực Permian. Khu vực này được biết đến với hoạt động của một số công ty thăm dò và sản xuất lớn nhất và có vốn lớn nhất của Hoa Kỳ. Theo InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 92,57%.
Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng chiến lược của Sitio Royalties liên quan đến mua bán và sáp nhập (M&A) sẽ rất quan trọng trong một ngành mà các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có quy mô và quy mô đáng kể. Trong khi Sitio Royalties đã tham gia vào các giao dịch tương đối nhỏ, điều này thể hiện cách tiếp cận có chọn lọc và sự hiện diện mạnh mẽ tại địa phương của họ, Mizuho gợi ý rằng công ty có thể cần nhắm đến các thương vụ mua lại lớn hơn để đạt được quy mô cần thiết.
Các hoạt động M&A gần đây của Sitio Royalties đã cho thấy cả lợi ích tiềm năng và thách thức. Khả năng của công ty trong việc đạt được sự cân bằng giữa việc phát triển quy mô và duy trì giá trị sẽ rất quan trọng, theo Mizuho. Đánh giá của công ty về định giá tương đối của Sitio Royalties cho thấy nó là hợp lý, lưu ý rằng công ty đang giao dịch với mức chiết khấu so với Viper Energy Partners LP (VNOM) nhưng ở mức cao hơn một chút so với Kimbell Royalty Partners (KRP).
Mục tiêu giá do Mizuho đặt ra phản ánh quan điểm của công ty về giá trị hợp lý đối với cổ phiếu Sitio Royalties, xem xét các điều kiện thị trường hiện tại và hiệu suất của công ty. Sitio Royalties tập trung vào việc duy trì các tiêu chí nghiêm ngặt cho các dự án M&A và sự hiện diện của nó trong một thị trường cạnh tranh cho các thương vụ mua lại lớn hơn là những yếu tố quan trọng trong xếp hạng của Mizuho. Chiến lược M&A trong tương lai của công ty sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi tìm cách điều hướng sự cân bằng giữa mở rộng và tạo ra giá trị.
Trong một tin tức gần đây khác, Sitio Royalties Corp đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, tiết lộ hiệu suất trái chiều. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,09 đô la, thấp hơn mức 0,1217 đô la dự kiến. Tuy nhiên, doanh thu vượt quá mong đợi, đạt 155,09 triệu đô la so với dự báo là 147,5 triệu đô la. Ngoài ra, Sitio Royalties đã đạt được mức tăng 4% so với quý trước trong EBITDA điều chỉnh, lên tới 141,2 triệu đô la và báo cáo mức sản xuất mạnh mẽ với trung bình gần 41.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Công ty đã trả lại 330 triệu đô la cho các cổ đông vào năm 2024, làm nổi bật cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông.
Trong những diễn biến khác, Sitio Royalties đã công bố những thay đổi điều hành, với việc Dawn Smajstrla từ chức Giám đốc Kế toán. Carrie Osicka, Giám đốc tài chính hiện tại, sẽ đảm nhận vai trò bổ sung của giám đốc kế toán chính. Công ty có kế hoạch hoàn tất một thỏa thuận tách biệt với Smajstrla, phù hợp với Kế hoạch thôi việc được sửa đổi và tái trình bày của mình. Hơn nữa, Sitio Royalties báo cáo đã thu được 19 triệu đô la trong các khoản thanh toán doanh thu bị thiếu thông qua công nghệ độc quyền của mình.
Hướng dẫn tương lai của công ty cho năm 2025 bao gồm tổng sản lượng dự kiến khoảng 40.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, tăng 3% so với năm 2024. Sitio Royalties cũng dự đoán lợi nhuận vốn vượt quá 1 tỷ đô la, được hỗ trợ bởi một đường ống mua lại mạnh mẽ. Những phát triển gần đây này phản ánh sự tập trung chiến lược của Sitio Royalties vào hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.