Mizuho cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu NIO xuống 4,20 USD, duy trì lập trường trung lập

Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với NIO Inc. (NYSE: NIO), một nhà sản xuất xe điện có trụ sở tại Trung Quốc, đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty từ 5,00 đô la xuống 4,20 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo hiệu quả tài chính gần đây của NIO và hướng dẫn trong tương lai, cho thấy kết quả và dự báo yếu hơn dự kiến. Theo dữ liệu của NIO">InvestingPro, NIO hiện duy trì vốn hóa thị trường là 9,9 tỷ đô la, với cổ phiếu của nó cho thấy sự biến động đáng kể với beta là 1,8.

NIO đã tiết lộ doanh thu quý tháng 12 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 19,7 tỷ nhân dân tệ và 3,45 nhân dân tệ, thấp hơn ước tính đồng thuận được đặt ra ở mức 20 tỷ nhân dân tệ và 2,59 nhân dân tệ. Ngoài ra, hướng dẫn của công ty cho quý tháng 3 được đặt ở mức doanh thu khoảng 12,6 tỷ nhân dân tệ, một con số thấp hơn đáng kể so với mức đồng thuận là 22,5 tỷ nhân dân tệ. Phân tích của NIO">InvestingPro cho thấy tình hình tài chính đầy thách thức của công ty, với tỷ suất lợi nhuận gộp chỉ 8,65% và thu nhập âm là 1,52 đô la trên mỗi cổ phiếu trong mười hai tháng qua. Lượng xe dự kiến giao trong cùng kỳ cũng giảm xuống còn 42.000 chiếc, đánh dấu sự sụt giảm mạnh so với 65.000 chiếc dự kiến - giảm 42% so với quý trước.

Nhà phân tích của Mizuho đã trích dẫn một số điểm chính trong bình luận của họ, lưu ý hướng dẫn yếu hơn đối với giao hàng quý tháng 3 do các yếu tố theo mùa và giao hàng Onvo thấp hơn dự kiến. Bất chấp những thách thức trước mắt, hướng dẫn giao hàng năm 2025 của NIO cho thấy số liệu tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, điều này có thể rất tham vọng với kế hoạch ra mắt ET9, làm mới Series 5/6, hai mẫu Onvo mới và sự ra đời của Firefly bắt đầu vào tháng Tư, tất cả đều trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trên thị trường EV.

Nhà phân tích cũng đề cập rằng mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp có thể cho thấy một số điểm yếu tiềm ẩn trong quý tháng 3, nhưng NIO đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận xe 15% vào năm 2025 và đặt mục tiêu tỷ suất lợi nhuận 25% trong dài hạn. Trước những yếu tố này, Mizuho đã điều chỉnh ước tính của mình xuống và đặt mục tiêu giá mới dựa trên mức định giá gấp 0,7 lần tỷ lệ giá trên doanh số ước tính năm dương lịch 2025, phù hợp với mức trung bình 0,8 lần đối với các công ty cùng ngành Trung Quốc của NIO. Bất chấp những thách thức hiện tại, phân tích Giá trị hợp lý của NIO">InvestingPro cho thấy NIO có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại, với doanh thu tăng trưởng 15,67% so với cùng kỳ năm ngoái. Để có thông tin chi tiết và truy cập vào Báo cáo nghiên cứu toàn diện của NIO, cùng với 1.400+ phân tích cổ phiếu khác, hãy xem xét đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, NIO Inc. đã báo cáo khoản lỗ ròng quý IV khoảng 7,1 tỷ RMB, vượt kỳ vọng và đánh dấu mức tăng so với khoản lỗ 5,1 tỷ RMB của quý trước. Mặc dù vậy, doanh thu của NIO trong quý đã tăng 6% lên 19,7 tỷ RMB, phù hợp với mức thấp hơn trong hướng dẫn của công ty. Tỷ suất lợi nhuận gộp xe duy trì ổn định ở mức 13,1%, thấp hơn một chút so với ước tính, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp phi xe chuyển sang dương, cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp tổng thể của tập đoàn lên 11,7%. Ngoài ra, NIO đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2025, dự kiến giao xe từ 41.000 đến 43.000 chiếc và doanh thu từ 12,4 đến 12,9 tỷ nhân dân tệ. Về nhận thức thị trường, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với NIO, trong khi JPMorgan hạ xếp hạng cổ phiếu từ Overweight xuống Neutral, hạ mục tiêu giá xuống 4,70 USD từ 7,00 USD. NIO gần đây cũng đã vượt qua Tesla trong bảng xếp hạng đổi mới Xe được xác định bằng phần mềm của Wards Intelligence, đảm bảo vị trí thứ hai. Trong khi đó, cổ phiếu xe điện Trung Quốc, bao gồm cả NIO, đã trải qua sự gia tăng trong bối cảnh cổ phiếu Tesla bị bán tháo, được hỗ trợ bởi triển vọng doanh số bán hàng tích cực trong tháng Ba.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.