Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Autoliv, Inc. (NYSE: ALV), giảm xuống còn 112 đô la từ 115 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi Autoliv báo cáo kết quả trái chiều cho quý IV năm 2024. Doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty trong quý lần lượt là khoảng 2,62 tỷ USD và 3,05 USD. Những con số này so sánh với ước tính đồng thuận khoảng 2,73 tỷ đô la doanh thu và 2,80 đô la EPS. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,0 lần, cho thấy mức định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó.
Doanh số bán hàng hữu cơ của công ty trong quý IV đã giảm khoảng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, kém hiệu suất 4 điểm phần trăm so với sản xuất xe hạng nhẹ (LVP), tăng 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này được cho là do hiệu suất yếu hơn ở thị trường Trung Quốc và Bắc Mỹ. Phân tích của InvestingPro cho thấy Autoliv duy trì điểm số sức khỏe tài chính vững chắc là "TỐT", mặc dù hoạt động với mức nợ vừa phải và tỷ suất lợi nhuận gộp tương đối yếu là 18,55%.
Trong năm 2025, Autoliv đã hướng dẫn doanh thu sẽ gần như không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, do những cơn gió ngược về ngoại hối dự kiến sẽ phủ nhận tăng trưởng hữu cơ. Công ty dự đoán rằng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ sẽ tăng khoảng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy hiệu suất vượt trội so với LVP khoảng 2,5 điểm phần trăm. Tuy nhiên, những cơn gió ngược ngoại hối dự kiến được dự đoán là khoảng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này sẽ bù đắp cho tăng trưởng hữu cơ. Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 28 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,9%, cho thấy lợi nhuận của cổ đông ổn định bất chấp những thách thức của thị trường.
Dự báo tỷ suất lợi nhuận hoạt động cả năm được thiết lập vào khoảng 10-10,5%, đánh dấu mức tăng khoảng 50-60 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Autoliv cũng tái khẳng định mục tiêu dài hạn của mình là tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 12%. Trong quý đầu tiên của năm 2025, công ty dự kiến sản lượng của khách hàng sẽ giảm so với quý trước do sự sụt giảm của mô hình và những cơn gió ngược về kinh tế vĩ mô.
Bất chấp những thách thức này, Autoliv dự đoán rằng doanh thu ở Trung Quốc sẽ cải thiện vào năm 2025, được củng cố bởi sự tiếp xúc đáng kể của công ty với các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) trong nước. Trước những yếu tố này, Mizuho đã duy trì xếp hạng Outperform nhưng đã điều chỉnh các ước tính và mục tiêu giá để phản ánh triển vọng tài chính mới nhất do Autoliv cung cấp.
Trong một tin tức gần đây khác, Autoliv Inc. đã trở thành chủ đề của các cuộc thảo luận tài chính quan trọng. Nhà phân tích Ryan Brinkman của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Autoliv lên 109,00 đô la, giảm từ 115,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Điều chỉnh này theo sau kết quả quý IV gần đây của Autoliv và hướng dẫn cả năm 2025, cho thấy tỷ suất lợi nhuận cao hơn dự kiến và doanh số bán hàng thấp hơn dự kiến. Con đường quý JPMorgan thứ tư của công ty được báo cáo là 2,616 tỷ USD, thấp hơn ước tính của JPMorgan là 2,754 tỷ USD.
Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, Autoliv đã đạt được lợi nhuận kỷ lục trong quý, với thu nhập hoạt động đạt mức cao mới là 353 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 13,5%. Trong cả năm 2025, Autoliv đã đưa ra hướng dẫn cho doanh thu năm JPMorgan đi ngang, với mức tăng trưởng hữu cơ dự kiến 2% được bù đắp bởi cơn gió ngược ngoại hối 2%. Dựa trên những phát triển này, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính EBIT của mình cho Autoliv, dự kiến EBIT là 1,088 tỷ USD cho năm 2025, giảm so với ước tính trước đó là 1,129 tỷ USD. Đây là những phát triển gần đây đã định hình triển vọng tài chính của Autoliv Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.