Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
MicronVào thứ Năm, Mizuho duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Micron Technology (NASDAQ:MU) nhưng giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 115 USD từ 13 USDMicron theo dữ liệu InvestingPro, công ty nổi bật của MicMicron trong ngành công nghiệp bán dẫn với vốn hóa thị trường là 116,5 tỷ USD, hiện đang giao dịch gần Giá trị hợp lý của nó.
Điều chỉnh này theo sau báo cáo của Micron về kết quả quý tháng 11, phù hợp với kỳ vọng, có doanh thu 8,71 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,79 USD.
Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho quý tháng 2 cho thấy mức tăng trưởng yếu hơn dự kiến là 7,9 tỷ USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 8,97 tỷ USD, trong bối cảnh thị trường PC và thiết bị cầm tay đang tiếp tục suy yếu.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, phân tích của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 61,6% trong những tháng Micronwelve, với các nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay. Truy cập vào 12 mẹo InvestingPro độc quyền khác và phân tích comprehMicron thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Mizuho nhấn mạnh một số điểm chính từ báo cáo của Micron, bao gồm mức tăng tỷ lệ phần trăm cao so với quý trước trong giá DRAM và mức giảm tỷ lệ phần trăm thấp trong giá NAND.
Công ty cũng lưu ý chi phí vốn dự báo của Micron cho năm tài chính 2025, ước tính khoảng 14 tỷ USD, do Micron tài trợ cho Bộ nhớ băng thông cao (HBM) và các dự án greenfield, với NAND dự kiến sẽ chiếm khoảng 20-25% hỗn hợp.
Ngoài ra, tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho HBM dự kiến sẽ tăng gấp đôi lên 30 tỷ đô la vào năm dương lịch 2025, với Micron dự kiến chiếm 20-25% thị phần, chuyển thành hàng tỷ tỷ doanh thu từ HBM trong năm tài chính 2025.
Trong tương lai, Mizuho kỳ vọng Micron sẽ đạt được sự gia tăng đáng kể về thị phần cho HBM, tăng lên 20-25% trong năm dương lịch 2025 từ khoảng 5-7% hiện tại. Công ty Micronalyst cũng lưu ý rằng HBM đã được bán hết cho năm tài chính 2025.
Công ty duy trì tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ Micronrent là 2,64 và hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải là 0,31, theo dữ liệu của InvestingPro, cho thấy khả năng mạnh mẽ để tài trợ cho các kế hoạch mở rộng của mình.
Những yếu tố này góp phần vào triển vọng tích cực tiếp tục của Mizuho đối với Micron, mặc dù mục tiêu giá đã giảm xuống còn 115 đô la, gấp khoảng 1,9 lần giá trị giá trên sổ sách ước tính của năm tài chính 2026, phù hợp với bội số trước đó là 2,0 lần.
Báo cáo của Micron cũng bao gồm kỳ vọng về mức tăng tỷ lệ phần trăm hàng năm về nhu cầu bit DRAM và NAND cho năm 2025. Hơn nữa, hàng tồn kho bộ nhớ trung tâm dữ liệu vẫn khỏe mạnh, trong khi các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) PC và điện thoại thông minh đang trải qua những điều chỉnh rõ rệt trong quý tháng Hai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.