Kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm mạnh trước bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole
Vào thứ Sáu, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Ardent Health Partners Inc (NYSE: ARDT), giảm mục tiêu giá từ 21,00 đô la xuống 19,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 13,26 đô la và gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 13,21 đô la, đã chứng kiến năm nhà phân tích điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Việc sửa đổi được thúc đẩy bởi những thay đổi trong hướng dẫn được công bố vào đầu năm nay, loại trừ các vụ sáp nhập và mua lại chưa được thông báo trước đó khỏi các cân nhắc chiến lược của công ty.
Mục tiêu giá mới là 19,00 đô la bắt nguồn từ sự kết hợp của các phương pháp định giá, bao gồm giá trên thu nhập (P/E), giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) và dòng tiền tự do (FCF) so với giá trị doanh nghiệp. Với P/E hiện tại là 9,28x và EV/EBITDA là 7,24x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó. Những tính toán này dẫn đến bội số EV/EBITDA gấp 5,4 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2025 cho Ardent Health Partners.
Phân tích của Mizuho cũng liên quan đến việc sửa đổi dự báo EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong những năm tới. Các ước tính cho năm 2025 và 2026 đã giảm lần lượt 3,2% xuống còn 599,2 triệu đô la và 2,8% xuống còn 684,4 triệu đô la. Ngoài ra, Mizuho đã đưa ra một ước tính mới cho năm 2027, dự kiến EBITDA đã điều chỉnh là 747,2 triệu đô la cho Ardent Health Partners.
Các điều chỉnh phản ánh đánh giá của Mizuho về triển vọng tài chính của Ardent Health, có tính đến hướng dẫn gần đây của công ty và các quyết định chiến lược. Xếp hạng Outperform cho thấy Mizuho tiếp tục coi Ardent Health Partners là một khoản đầu tư thuận lợi so với lĩnh vực của mình, bất chấp dự báo thu nhập và mục tiêu giá giảm.
Trong một tin tức gần đây khác, Ardent Health Partners đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng trong quý IV năm 2024, với doanh thu tăng 19%, đạt 1,6 tỷ đô la và EBITDA điều chỉnh tăng 213% lên 183 triệu đô la. Công ty cũng công bố báo cáo tài chính cả năm 2024, ghi nhận doanh thu tăng 10% lên 5,97 tỷ đô la và tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận EBITDAR đã điều chỉnh lên 12,5%. Trong tương lai, Ardent Health đã đặt hướng dẫn doanh thu năm 2025 từ 6,2 tỷ đô la đến 6,45 tỷ đô la, với phạm vi EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 575 triệu đô la đến 615 triệu đô la. Ngoài thu nhập mạnh mẽ, Ardent Health đã thông báo mua lại 18 phòng khám chăm sóc khẩn cấp trên khắp New Mexico và Oklahoma, mở rộng hoạt động cấp cứu. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ardent Health lên 21 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội, phản ánh sự tin tưởng vào hướng dẫn năm 2025 và các sáng kiến chiến lược của công ty. Các nhà phân tích từ RBC Capital bày tỏ sự lạc quan về khả năng của Ardent Health trong việc điều hướng những thách thức tiềm ẩn liên quan đến Medicaid. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào tăng trưởng và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.