Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, BTIG đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với MercadoLibre (NASDAQ: MELI), giảm mục tiêu giá xuống còn MercadoLibre đô la trước đó là 2.250 đô la, trong khi vẫn khuyến nghị Mua cho cổ phiếu. Công ty lưu ý rằng mặc dù có hiệu suất hàng đầu vững chắc, cổ phiếu của MercadoLibre đã giảm 9% trong giao dịch ngoài giờ, vì báo cáo thu nhập không đáp ứng được kỳ vọng cao của các nhà đầu tư đối với công ty.
Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) và Tổng khối lượng thanh toán (TPV) không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích, với GMV báo cáo ở mức 12,9 tỷ đô la so với sự đồng thuận là 13,0 tỷ đô la và TPV ở mức 50,7 tỷ đô la so với 52,0 tỷ đô la dự kiến.
Điều MercadoLibre quan trọng nhất là lợi nhuận của công ty, với EBITDA / EPS đã điều chỉnh được báo cáo ở mức 714 triệu đô la / 7,83 đô la, thấp hơn dự báo của Phố là 923 triệu đô la / 10,00 đô la. Tỷ suất lợi nhuận chủ yếu bị ảnh hưởng bởi quyết định chiến lược mở rộng kinh doanh thẻ tín dụng của MercadoLibre, phát hành 1,5 triệu thẻ mới trong quý. Điều này dẫn đến tín dụng tăng 166% MercadoLibre tăng 172% các khoản phải thu thẻ tín dụng, hiện chiếm 39% tổng danh mục tín dụng, tăng từ mức 37% trong quý II/2024 và 25% trong quý III/2023.
Việc mở rộng mạnh mẽ vào thị trường thẻ tín dụng là một phần trong chiến lược của MercadoLibre nhằm tận dụng thẻ để thúc đẩy việc áp dụng hệ sinh thái fintech rộng lớn hơn của mình. Sáng kiến này dường như đang mang lại kết quả, bằng chứng là mức tăng 4,2 triệu người dùng hoạt động hàng tháng của Fintech (MAU), đánh dấu quý tốt thứ hai kể từ khi công ty bắt đầu báo cáo số liệu này vào quý đầu tiên của năm 2023. Hơn nữa, các chỉ số chất lượng tín dụng cho thấy sự cải thiện, với nợ xấu (15-90 ngày) giảm 40 điểm cơ bản liên tiếp xuống còn 7,8% tổng danh mục.
Bất chấp những chỉ số tăng trưởng người dùng tích cực này, lợi nhuận cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố một lần, bao gồm tác động 80 điểm cơ bản từ việc hoàn tiền của khách hàng và 70 điểm cơ bản từ các khoản tích lũy liên quan đến MercadoLibre dài hạn của công ty. Do đó, biên độ hoạt động tương đương đã thu hẹp 740 điểm cơ bản, với 340 điểm cơ bản MercadoLibre chi phí nợ xấu.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá của BTIG phản ánh sự kết hợp giữa cân nhắc ngoại hối và dự báo biên lợi nhuận hoạt động giảm. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan về vị trí thống trị thị trường của MercadoLibre và những nỗ lực quyết đoán của nó để giành thị phần trong quá trình mở rộng kỹ thuật số xoay trục MercadoLibre ở Mỹ Latinh.
Trong các tin tức gần đây khác, MercadoLibre đã trở thành tâm điểm của một số đánh giá của các nhà phân tích và phát triển tài chính. Barclays duy trì MercadoLibre 2.500 đô la cho công ty, mặc dù kết quả kinh doanh quý III hơi thiếu dự đoán đồng thuận. Tuy nhiên, doanh thu của công ty vượt dự báo, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc.
Ngoài ra, Citi đã nâng mục tiêu cổ phiếu cho MercadoLibre lên 2.480 đô la, trong khi Redburn-Atlantic bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 2.800 đô la. Mặt khác, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu xuống Trung lập, với lý do lo ngại MercadoLibre chi phí từ hậu cần và thẻ tín dụng bus MercadoLibre ion.
Tăng trưởng tài chính gần đây của MercadoLibre bao gồm khoản vay 30.000 đô la cho các doanh nhân Brazil, dẫn đến doanh số bán hàng của họ tăng 40%. Hoạt động kinh doanh fintech của công ty đã báo cáo tốc độ tăng trưởng gần 50%, với doanh thu quảng cáo kỹ thuật số MercadoLibre 1 tỷ đô la trong năm nay.
Hơn nữa, những thay đổi đối với hội đồng quản trị của ủy ban direc MercadoLibre it đã được công bố, với appoi MercadoLibre. Stelleo Tolda với tư cách là giám đốc hạng I và là thành viên của ủy ban kiểm toán. Đây là một trong những phát triển gần đây định hình quỹ đạo của MercadoLibre trong bối cảnh thương mại điện tử và fintech.
I MercadoLibre Insights
Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của MercadoLibre phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Sự mở rộng mạnh mẽ của công ty vào thị trường thẻ tín dụng, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn, được phản ánh trong sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của MercadoLibre đã tăng 36,65% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng đáng chú ý 41,28% trong quý gần đây nhất. Mẹo chuyên nghiệp MercadoLibre về hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ này mà MercadoLibre là một "Người chơi nổi bật trong ngành bán lẻ Broadline."
Bất chấp áp lực ký quỹ ngắn hạn, MercadoLibre vẫn duy trì "Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" là 52,46%, như được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip khác. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty vẫn mạnh mẽ, ngay cả khi họ đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như mở rộng thẻ tín dụng.
Phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập của MercadoLibre, dẫn đến giảm 9% trong giao dịch ngoài giờ, có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư. Cổ phiếu này đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 0,88, cho thấy khả năng định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó. Điều này có thể giải thích tại sao BTIG duy trì khuyến nghị Mua mặc dù đã hạ mục tiêu giá.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 mẹo bổ sung cho MercadoLibre, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.