Macquarie hạ mục tiêu giá GitLab xuống 75 USD từ 90 USD sau kết quả khiêm tốn

Macquarie duy trì xếp hạng Vượt trội đối với GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 75,00 USD từ 90,00 USD sau quý đầu tiên mà họ mô tả là "đáng thất vọng". Theo dữ liệu từ InvestingPro, GitLab vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu ấn tượng 31% so với cùng kỳ năm trước, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng GitLab đã vượt doanh thu tương đối khiêm tốn 1,5 triệu USD mà không thay đổi hướng dẫn doanh thu cả năm. Tăng trưởng doanh thu đăng ký theo quý khoảng 8,9 triệu USD, gần như đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái, với ban lãnh đạo cho rằng kết quả khiêm tốn này là do sự ưu tiên cho SaaS và quý có trọng số nặng về cuối. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của GitLab.

Mặc dù có những lo ngại về doanh thu, GitLab đã thể hiện các chỉ số tích cực với nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tăng 40% so với cùng kỳ năm trước và RPO hiện tại tăng 34%. Công ty cũng duy trì tỷ lệ giữ chân khách hàng ròng dựa trên đồng đô la ở mức 122%, chủ yếu nhờ vào việc mở rộng số lượng người dùng. Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp xuất sắc ở mức 89%.

GitLab đã mở rộng biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP lên 14 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, đạt 12%, vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và nâng hướng dẫn thu nhập hoạt động và EPS cả năm. Về mặt sản phẩm, công ty đã thông báo rằng Duo Enterprise sẽ có sẵn cho cả khách hàng Premium và Ultimate.

Macquarie đã đề cập đến những lo ngại về cạnh tranh trong không gian tạo mã, lưu ý rằng mặc dù các CTO doanh nghiệp thể hiện sự nhiệt tình đối với các công ty khởi nghiệp tạo mã, khả năng tương tác của GitLab giúp nó có thể cùng tồn tại với các công cụ này khi các công cụ tạo mã AI của bên thứ ba đưa nhiều mã hơn vào nền tảng DevOps của GitLab.

Trong các tin tức gần đây khác, GitLab Inc báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 27% trong kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2026, vượt nhẹ so với kỳ vọng nhưng đánh dấu mức vượt doanh thu nhỏ nhất từ trước đến nay. Mặc dù vậy, GitLab vẫn duy trì hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2026. UBS, TD Cowen, RBC Capital và Truist Securities đều hạ mục tiêu giá cho GitLab, viện dẫn nhiều lo ngại khác nhau bao gồm tác động kinh tế vĩ mô và hiệu suất quý không đồng đều của công ty. UBS điều chỉnh mục tiêu giá xuống 73 USD, TD Cowen xuống 67 USD, RBC Capital xuống 62 USD và Truist Securities xuống 75 USD, trong khi tất cả đều duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu. DA Davidson tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 45 USD, lưu ý rằng quỹ đạo tăng trưởng hiện tại của GitLab có vẻ được định giá hợp lý. Ban lãnh đạo của GitLab nhấn mạnh xu hướng nhu cầu và thực hiện đơn hàng ổn định, mặc dù có một số thách thức liên quan đến hỗn hợp Phần mềm dưới dạng Dịch vụ cao hơn và các vấn đề tuyến tính. Công ty tiếp tục tập trung vào việc mở rộng doanh nghiệp với các sản phẩm cao cấp như Ultimate, Dedicated và Duo. Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế kinh doanh cơ bản của GitLab, với một số lưu ý về cơ hội tăng trưởng tiềm năng trong việc hợp nhất thị trường phát triển phần mềm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.